هل ترغب في معرفة المزيد عن العملة المشفرة (أو “الكريبتو“) ولكن لا تريد قراءة موسوعة كاملة؟ إليك دليلك إلى المعرفة الأساسية عن العملة المشفرة، مقدمة بدون كل المصطلحات التقنية.
العملة المشفرة: الأساسيات
العملة المشفرة هي نوع جديد من الأصول التي لا تندرج تمامًا ضمن فئة الأصول التقليدية. كما تعلم، تتكون الأصول التقليدية من أشياء مثل حقوق ملكية الشركات والديون، والسلع اللامعة مثل الذهب والفضة والنحاس، والسلع الباهتة لكن الحاسمة مثل القمح والنفط الخام.
العملة الأجنبية، المعروفة أيضًا بـ “العملة الورقية”، هي أيضًا نوع من الأصول التقليدية، وتحديدًا السلع غير المشتقة من الطبيعة. ولكن إذا سألت عما إذا كانت العملة المشفرة تصنف كعملة، فإن الجواب سيكون “نعم، ولكن ليس بالمعنى التقليدي”. إليك السبب الذي يجعل الكريبتو “نوعًا من العملة“:
- الكريبتو يحمل بعض القيمة ويتم تداوله في سوق عالمي مترابط.
- يمكن تبادل الكريبتو مقابل سلع وخدمات في العالم الحقيقي.
- يمكن إرسال واستقبال الكريبتو مباشرة بين شخصين أو كيانين، مثل النقد.
- يتم إصدار الكريبتو بمعدل وطريقة تعتمد على القواعد المحددة من قبل الجهة المصدرة.
كل هذا ما يجعل العملة المشفرة نوعًا من العملة. ومع ذلك، هنا تنتهي التشابهات بين الكريبتو مثل بيتكوين والدولار الأمريكي. الاختلافات بين الكريبتو والعملة الورقية كثيرة:
- الكريبتو لا يصدر من قبل حكومة، أو وكيل متعلق بهذه الحكومة، مثل البنك المركزي.
- الكريبتو لا يعترف به الحكومات كعملة ولا كوسيلة دفع قانونية (باستثناء السلفادور، ولكن فقط لبيتكوين).
- يتم التحكم في إمداد ومعدل إصدار الكريبتو بواسطة برامج الكمبيوتر.
- لا يمكن تجميد “حسابات” الكريبتو مثل الحسابات المصرفية التقليدية.
- على عكس التحويلات المصرفية، لا تتطلب معاملات الكريبتو موافقات من داخل ومتعلقة بشبكات البنوك.
- معاملات وحسابات الكريبتو مجهولة أيضًا، مما يعني أنها ممثلة بسلسلة عشوائية من الأحرف والأرقام، وليس بأسماء حقيقية. ما لم يتم التعرف عليها علنًا، فإنها تحمي خصوصية المستخدمين العاديين إلى درجة كبيرة.
لشخص متشكك في فكرة العملة المشفرة، قد يُنظر إلى الكريبتو على أنه “أموال إنترنت سحرية” لا تحمل قيمة حقيقية. في القسم التالي، سنشرح لماذا الكريبتو ذو قيمة، ومن أين تأتي هذه القيمة.
لماذا للكريبتو قيمة؟
للإجابة على هذا، من المهم أولاً إدراك أن ليس كل العملات المشفرة متساوية. بينما تم إنشاء بعض العملات المشفرة لحل مشاكل العالم الحقيقي (وهي ذات قيمة لأنها نجحت في ذلك)، تم إنشاء بعض العملات المشفرة الأخرى للنصب.
الكريبتو الذي يحل مشاكل العالم الحقيقي لن يكون من السهل تجاهله، وسيكون له بعض القيمة أكبر من الصفر. لإثبات ذلك، يمكننا النظر إلى بيتكوين، أول عملة مشفرة في العالم. تم اختراع بيتكوين لحل مشكلة واحدة — اعتمادنا الزائد على نظام البنوك لنقل القيمة من شخص لآخر.
يسمح برنامج بيتكوين للفرد بحيازة كميات معينة من بيتكوين بشكل مستقل. هذا يختلف تمامًا عن الأموال المحتفظ بها في الحسابات البنكية، والتي يمكن تجميدها أو استخدامها بشكل سيء. في الاقتصادات الأقل تطورًا، قد تنهار البنوك لـ “أسباب غير معروفة”، حيث في الواقع، كانوا قد تعاملوا بشكل سيء مع أموال العملاء مما تسبب في مشاكل السيولة لديهم وعدم القدرة على تلبية عمليات سحب النقود.
لقد حملت بيتكوين وعد الاستقلال المصرفي منذ عام 2009. لم يتمكن أحد من اختراق الشبكة والتلاعب بسجلات معاملات بيتكوين بسبب التشفير الآمن للغاية. يعتمد تشفير بيتكوين جزئيًا على استخدام طاقة عالية. نظرًا لأن الطاقة ثمينة ونادرة، فإن سعر بيتكوين يعكس بالتالي القيمة المستمدة من استخدام طاقة عالية لتأمين شبكة بيتكوين.
كان سعر بيتكوين أقل من سنت، ولكن مع تزايد إدراك الناس لمساهمة بيتكوين في عالم المالية، أصبح سعرها باهظًا للغاية. يمكنك أن ترى بنفسك أنه على الرغم من تقلب سعر بيتكوين بشكل كبير، إلا أنه لم يعد أبدًا إلى سعره الأولي في عام 2009.
هل تتصرف العملات المشفرة مثل الأسهم؟
للتأكيد مرة أخرى، تم اختراع العملات المشفرة المختلفة لأغراض مختلفة. بعض العملات المشفرة تتصرف بشكل يشبه إلى حد ما أسهم الشركات، أو “الأسهم”. دعونا نسلط الضوء بإيجاز على ما يعنيه الاستثمار في سهم:
- تمتلك جزءًا من أسهم شركة.
- إذا كنت تمتلك جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة، فأنت مؤهل لاتخاذ قرارات مهمة، أو سيكون لصوتك وزن أكبر.
- أنت مهتم بأداء الشركة.
- يمكنك الحصول على أموال من الأرباح السنوية.
- المبلغ المدفوع في الأرباح يعتمد على ربحية الشركة وقرارات أصحاب المصلحة.
- تحصل على الوصول إلى البيانات العامة المتعلقة بالإحصائيات المالية للشركة.
ستجد أن بعض العملات المشفرة تتصرف مثل الأسهم التقليدية. على سبيل المثال، أفي هي منظمة تقرض العملات المستقرة والعملات المشفرة. العملات المستقرة هي في الأساس عملات مشفرة قيمتها دائمًا تقريبًا مساوية لأصل حقيقي في العالم الواقعي، على سبيل المثال 1 دولار أمريكي = 1 تيثر أمريكي (USDT).
للاقتراض 100 USDT من أفي، يجب على المقترض نشر عملته المشفرة الخاصة كضمان. عادةً، يكون الضمان على الأقل 125% من المبلغ المقترض. يجب على المقترض أيضًا دفع فائدة. يتم دفع رسوم الفائدة لـ المودعين الذين أقرضوا العملات المستقرة (أو العملات المشفرة) في المقام الأول.
بالإضافة إلى ذلك، يتم دفع الرسوم أيضًا لحاملي الرموز الأصلية لأفي الذين قاموا بقفل رموز AAVE في “خزنة” مشفرة خاصة. حاملو رموز AAVE لديهم أيضًا الحق في التصويت على، على سبيل المثال، التغييرات في سعر الفائدة والمبلغ المطلوب كضمان.
يمكنك أن ترى أن هذا النظام بدأ يبدو مثل بنك، ويمكنك حتى القول بأن الاستثمار في رموز AAVE يشبه الاستثمار في بنك معين. علاوة على ذلك، يمكنك دائمًا التحقق من الإحصائيات المالية لمنصة أفي مجانًا، حيث أنها متاحة للعامة.
لماذا أسعار العملات المشفرة متقلبة جدًا؟
أسعار العملات المشفرة متقلبة لنفس السبب الذي يجعل أسهم البنس في السوق متقلبة. مقارنة بالأسهم التقليدية، ليس هناك العديد من الأفراد المستثمرين في العملات المشفرة. هذا يعني أنه من السهل نسبيًا أن تتغير الأسعار بشكل مفاجئ عندما يقوم مستثمر كبير بشراء أو بيع تلك العملة المشفرة.
يمكنك إثبات ذلك بالنظر إلى تقلبات بيتكوين (BTC) مقابل، على سبيل المثال، رموز Aave (AAVE). هناك الكثير من مالكي بيتكوين أكثر من مالكي رموز Aave، ولذلك فإن سعر بيتكوين أكثر استقرارًا نسبيًا مقارنة برموز Aave.
الآن، لا ترتكب خطأ الحكم على مشروع عملة مشفرة بناءً على تقلباته في السوق أو كم تكلف وحدة واحدة من تلك العملة. هناك العديد من الأسباب التي جعلت المستثمرين يبيعون العملات المشفرة، مما أدى إلى انخفاض الأسعار. العوامل الخارجية عن مشروع العملة المشفرة، مثل الحالة الاقتصادية الكلية الحالية، كان لها تأثير كبير جدًا على سوق العملات المشفرة بشكل عام.
ومع ذلك، يجب عليك أيضًا أن تتعلم التمييز بين مشاريع العملات المشفرة بناءً على البيانات العامة المتاحة. على سبيل المثال، يمكنك أن ترى كم عدد الأشخاص الذين يستخدمون فعليًا منصة الإقراض Aave، أو ترى كم عدد الأشخاص المهتمين بحمل بيتكوين كاستثمار طويل الأجل.
كل هذه العوامل هي أسباب جوهرية تجعل مشروع العملة المشفرة ذا قيمة، بغض النظر عن الوضع الحالي للسوق. تذكر، لو كان وارن بافيت قد باع كوكا كولا خلال فقاعة الدوت كوم أو الأزمة المالية لعام 2008، لما كان ثريًا كما هو اليوم. بدلاً من الذعر مثل الجميع، تعرف بافيت على قيمة الشركات التي استثمر فيها، وصمد خلال الأوقات الصعبة في السوق.
النقاط الرئيسية
العملة المشفرة هي نوع جديد من الأصول، ولكنها تشترك في بعض خصائصها مع العملة الورقية الصادرة عن الحكومة وأسهم الشركات التقليدية. يتم استمداد قيمة العملة المشفرة من العديد من الأشياء، ولكن الخلاصة هي أنه إذا كانت تحل مشاكل العالم الحقيقي، فإنها ستحتفظ بقيمة دائمًا أكبر من الصفر.
يمكن للعملة المشفرة أن تتصرف مثل أسهم الشركات، حيث يمكنك كسب دخل سلبي من الرسوم المستخرجة من المنصة التي تصدر تلك العملة المشفرة. نظرًا لأن بعض العملات المشفرة تتصرف بشكل مشابه لأسهم الشركات، فغالبًا ما يكون من الجيد التفكير مثل مستثمر في الأسهم.
أي، البحث عن القيمة بناءً على البيانات العامة، وعدم الانجراف بسهولة بسبب الظروف السوقية المؤقتة. بالطبع، أي عملة مشفرة يجب شراؤها، وكم عددها وكم من الوقت يجب الاحتفاظ بها يعتمد على تحمل المخاطر للمستثمرين الأفراد. بعض المستثمرين يتاجرون بالعملات المشفرة يوميًا فقط، ولا يحتفظون بها طوال الليل.
دائمًا اتبع استراتيجية تتناسب مع متطلباتك الفريدة، وتاجر بحكمة دائمًا!
