Pendahuluan
Informasi dukungan dalam panduan ini dimaksudkan untuk memberikan gambaran umum tentang beberapa perbedaan antara metode untuk perdagangan mata uang kripto, termasuk perdagangan yang dicatat dalam Trading Diary oleh Crypto Hunter dan Basel untuk Anggota Blockcircle.
Metode yang tepat yang ditunjukkan dalam panduan kami dapat berubah seiring pembaruan layanan CEX dan DEX, tetapi kami akan berusaha memberikan pengetahuan dasar dan tautan yang Anda butuhkan untuk merasa lebih percaya diri mengakses opsi berbeda untuk perdagangan Anda.
Catatan Penting: Di mana mata uang kripto atau produk tertentu ditunjukkan dalam basis pengetahuan ini, itu tidak merupakan dukungan atau rekomendasi bagi Anda untuk melakukan perilaku atau aktivitas apa pun. Penting bagi Anda untuk sepenuhnya menjelajahi basis pengetahuan ini dan memahami risiko dan mengambil tanggung jawab untuk membuat keputusan terbaik untuk Anda dan situasi investasi individu Anda setiap saat, termasuk berbicara dengan Penasihat Keuangan yang terakreditasi yang relevan dengan wilayah Anda. Basis pengetahuan ini tidak menawarkan panduan lengkap dan Anda didorong untuk menjelajahi sebanyak mungkin sumber daya untuk membantu Anda dalam pengambilan keputusan. Jika Anda ragu pada titik mana pun, Tim Blockcircle selalu tersedia untuk membantu Anda menjawab pertanyaan yang mungkin Anda miliki.
Metode Perdagangan Cryptocurrency
Berikut ini adalah ringkasan metode paling umum untuk perdagangan mata uang kripto ke mata uang kripto:
CEX
C-E-X atau Centralized EXchanges, adalah situs web (perusahaan) yang memberikan pengguna terdaftar akses ke metode untuk mendapatkan mata uang kripto (contohnya. dari fiat) dan untuk perdagangan satu mata uang kripto untuk mata uang kripto lainnya dengan cara yang terorganisir.
CEX yang berbeda menyediakan berbagai pilihan untuk pelanggan mereka mulai dari sederhana, misalnya, mengeluarkan “alamat dompet” untuk deposit, menyediakan akun perdagangan, menunjukkan grafik harga dengan buku pesanan, UI untuk merancang dan mengirimkan pesanan, dan opsi untuk penarikan aset yang dibeli, hingga kompleks, misalnya, perdagangan margin dan futures, pembelian kartu kredit mata uang kripto, staking, pooling, vaults, penyediaan likuiditas, pertanian swap, perdagangan NFT, bot perdagangan, akses API, dll.
Beberapa contoh CEX yang terkenal adalah; Coinbase, Binance, Kucoin, OKX, Kraken, Bitstamp, Bitfinex, WooX, Gemini, Huobi, Bittrex, dan seterusnya.
Kami menemukan bahwa sebagian besar pedagang memiliki berbagai akun CEX yang terdaftar. Namun, penting untuk menyadari bahwa ketika pengguna menyetor dana atau perdagangan mata uang kripto, perusahaan mengambil hak atas dana pedagang sampai mereka ditarik dan dikembalikan ke pengguna.
Mata uang kripto akan meninggalkan ‘asli’, dompet berbasis blockchain pedagang, keluar dari blockchain dan disetorkan langsung ke dompet CEX. Jika CEX tersebut gagal sebagai bisnis dan masuk kebangkrutan, menjadi sasaran peretasan besar atau pelanggaran keamanan lainnya, atau hanya memilih untuk menonaktifkan penarikan untuk mencegah keruntuhan berantai (peristiwa yang telah terjadi berkali-kali di industri ini), pedagang dibiarkan dengan opsi yang panjang, hukum yang kompleks untuk mencoba memulihkan semua atau hanya sebagian dari dana mereka, jika mereka berhasil sama sekali.
Ungkapan umum adalah “bukan kunci Anda, bukan kripto Anda”, merujuk pada pertukaran hak atas dana Anda dari Anda ke CEX ketika Anda melakukan deposit. Namun, bagi pedagang pemula yang mengikuti aturan CEX yang kuat dan dapat dipercaya bisa membantu dalam belajar ‘tali’ perdagangan.
Anda mungkin merasa berguna untuk menjelajahi Pro dan Kontra dari setiap metode perdagangan di bawah ini untuk informasi lebih lanjut.
DEX
D-E-X atau Decentralized EXchange juga merupakan situs web (dan lebih baru Aplikasi) yang menyediakan metode bagi pedagang untuk menukar mata uang kripto dengan mata uang kripto lainnya, seperti menukar token USDT dengan token Ethereum.
Beberapa contoh DEX yang terkenal adalah; Uniswap (Ethereum), Sushiswap (Ethereum), PancakeSwap (BSC) Jupiter (Solana), Camelot (Arbitrium), ALEX Labs (Stacks).
Sebagian besar layanan/website/Aplikasi DEX jatuh ke dalam 2 kategori:
- Automatic Market Maker (AMM) – situs web seperti Uniswap diotomatisasi untuk menyediakan kolam likuiditas yang secara otomatis bertukar antara 2 token dalam pasangan, mis. ETH/USDT, setiap pertukaran yang dilakukan mengubah saldo token, misalnya pembelian ETH akan menyetor USDT dan menghapus ETH dari kolam, yang mengubah harga, berdasarkan perubahan permintaan. Tidak seperti dengan CEX, transaksi dilakukan dan dicatat langsung di blockchain dan tidak ada otoritas sentral yang mengendalikan pasar antar pedagang.
- DEX Aggregator – agregator, seperti Jupiter, mencari semua DEX yang diketahui tersedia dengan kolam likuiditas yang sesuai dan mereka mengklaim menyediakan pedagang dengan harga terbaik dan biaya terendah yang tersedia untuk perdagangan yang dipilih mereka dengan memilih opsi/opsi dengan hasil terbaik untuk pedagang (mis. lebih banyak token yang dibeli). Keuntungan dan kerugian yang sama ada karena pada akhirnya, layanan AMM masih menyediakan perdagangan dan memenuhi pesanan perdagangan.
Pedagang yang cenderung lebih suka perdagangan DEX suka memiliki kontrol langsung atas dana mereka, memanfaatkan analisis dan peluang perdagangan on-chain dan ingin memiliki akses awal ke opsi investasi yang sangat spekulatif dan berisiko tinggi. Mereka mungkin ingin menghindari perdagangan CEX karena berbagai alasan termasuk untuk menjaga identitas mereka tetap anonim, meskipun transaksinya biasanya publik.
Kerugian utama dari perdagangan DEX adalah kompleksitas. Pedagang yang menggunakan DEX harus mengetahui tentang kolam likuiditas, meneliti investasi mereka dan opsi likuiditas saat ini secara menyeluruh, dan harus siap untuk bertanggung jawab penuh atas bentuk investasi/perdagangan yang sangat spekulatif ini.
P2P
Perdagangan Peer-To-Peer adalah metode perdagangan desentralisasi lainnya untuk menukar mata uang kripto dengan mata uang kripto lainnya yang tersedia sebelum layanan AMM. Dikenal sebagai platform perdagangan, situs web yang menawarkan metode perdagangan P2P membantu menyediakan perantara, pada dasarnya mirip dengan layanan escrow. Pedagang akan menetapkan harga untuk menjual atau harga untuk membeli, dan menunggu individu lain untuk berkomitmen pada perdagangan.
Layanan DEX cenderung jauh lebih nyaman karena kolam likuiditas sudah memiliki token yang tersedia, dan hanya harga yang perlu ditetapkan.
OTC
Perdagangan Over-The-Counter (OTC) melibatkan perjanjian langsung dengan sumber token mata uang kripto. Ini mungkin untuk fiat atau mata uang kripto. Perdagangan OTC datang dengan beberapa manfaat, sebagian besar berlaku untuk perdagangan nilai tinggi, mis. $50,000 atau lebih.
Ada beberapa risiko untuk perdagangan OTC yang tidak akan dibahas secara luas dalam panduan ini. Anggota yang mencari perdagangan OTC harus melakukan banyak penelitian sebelum membuat komitmen apa pun.
Kelebihan dan Kekurangan
CEX
Kelebihan
- Situs web sering menyediakan panduan dan sumber daya pendidikan untuk pedagang baru
- Likuiditas untuk pasangan yang terdaftar seringkali cukup baik
- Biaya untuk perdagangan dasar cenderung masuk akal untuk pedagang tingkat pemula
- Persyaratan KYC (know-your-customer) secara otomatis menerapkan pembatasan berdasarkan wilayah Anda dan berusaha untuk memastikan kepatuhan dengan regulasi dari wilayah Anda
- Secara nyata mata uang kripto yang disetujui untuk daftar dan penyediaan likuiditas menunjukkan bahwa itu mungkin sah (meskipun lihat Kekurangan di bawah)
Kekurangan
- Setelah Anda mentransfer fiat atau kripto ke akun CEX Anda, Anda tidak lagi memiliki hak atas aset tersebut dan Anda mengandalkan situs web/perusahaan untuk mengelola keamanan dana tersebut
- Selain itu, persyaratan KYC sering melibatkan Anda memberikan dokumen dan informasi yang sangat sensitif yang tidak lagi Anda kontrol setelah disimpan di basis data mereka
- Secara historis, pemilik dan eksekutif tingkat atas dari CEXs telah ditemukan melakukan tindak pidana yang melibatkan penggunaan dana pengguna dalam pengawasan mereka
- CEXs adalah target besar bagi peretas
- Daftar baru mahal dan dibayar oleh pemilik proyek kriptocurrency yang berarti CEXs bisa diberi insentif untuk mengabaikan “bendera merah” tentang daya tahan dan potensi investasi dari sebuah kriptocurrency
DEX
Kelebihan
- Keamanan yang ditingkatkan: Risiko peretasan lebih rendah.
- Privasi pengguna: Anonimitas, tidak diperlukan KYC.
- Kontrol atas dana: Pengguna memegang kunci pribadi mereka.
- Tahan terhadap manipulasi harga, tetapi bisa mengalami selisih harga ekstrem pada pasangan perdagangan yang tidak likuid.
- Tidak ada titik kegagalan tunggal dan dapat diakses secara global.
- Cepat dalam mencantumkan kriptocurrency baru.
Kekurangan
- Likuiditas lebih rendah: Volume perdagangan lebih sedikit.
- Kurang ramah pengguna: Fitur terbatas dan antarmuka kompleks.
- Transaksi lebih lambat: Bergantung pada konfirmasi blockchain.
- Dukungan pelanggan terbatas.
- Masalah kompatibilitas dengan aset yang berbeda.
- Kerentanan kontrak pintar.
- Regulasi terbatas: Perlindungan konsumen lebih sedikit.
