Einführung
Die Support-Informationen in diesem Leitfaden sollen einen Überblick über einige der Unterschiede zwischen den Methoden für den Handel mit Kryptowährungen geben, einschließlich der Trades, die im Trading Diary von Crypto Hunter und Basel für Blockcircle-Mitglieder protokolliert werden.
Die genauen Methoden, die in unseren Leitfäden demonstriert werden, können sich ändern, da die CEX- und DEX-Dienste häufig aktualisiert werden, aber wir werden uns bemühen, Ihnen das Hintergrundwissen und die Links zu liefern, die Sie benötigen, um sich beim Zugriff auf diese verschiedenen Optionen für Ihren Handel sicherer zu fühlen.
Wichtiger Hinweis: Wo immer in dieser Wissensdatenbank spezifische Kryptowährungen oder Produkte vorgestellt werden, stellt dies keine Befürwortung oder Empfehlung dar, ein bestimmtes Verhalten oder eine bestimmte Aktivität zu unternehmen. Es ist wichtig, dass Sie diese Wissensdatenbank vollständig erkunden und die Risiken verstehen und die Verantwortung übernehmen, zu jeder Zeit die besten Entscheidungen für Sie und Ihre individuelle Anlagesituation zu treffen, einschließlich der Konsultation eines akkreditierten Finanzberaters, der für Ihre Region relevant ist. Diese Wissensdatenbank bietet keinen vollständigen Leitfaden und Sie werden ermutigt, so viele Ressourcen wie möglich zu erkunden, um Ihnen bei Ihrer Entscheidungsfindung zu helfen. Wenn Sie sich zu irgendeinem Zeitpunkt unsicher sind, steht das Blockcircle-Team immer zur Verfügung, um Ihnen bei der Beantwortung Ihrer Fragen zu helfen.
Methoden des Kryptowährungshandels
Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der gängigsten Methoden für den Handel von Kryptowährungen mit Kryptowährungen:
CEX
C-E-X’s oder Centralized EXchanges, sind Websites (Unternehmen), die registrierten Benutzern Zugang zu Methoden zur Beschaffung von Kryptowährungen (z.B. von Fiat) und zum Handel einer Kryptowährung gegen eine andere Kryptowährung auf organisierte Weise bieten.
Unterschiedliche CEXs bieten ihren Kunden eine Reihe von Optionen an, die von einfach, zum Beispiel die Ausgabe einer “Wallet-Adresse” für Einzahlungen, die Bereitstellung eines Handelskontos, die Anzeige eines Preisdiagramms mit Orderbuch, eine Benutzeroberfläche zum Entwerfen und Einreichen von Orders und Optionen für die Auszahlung von gekauften Vermögenswerten, bis hin zu komplex, zum Beispiel Margin- und Futures-Handel, Kreditkartenkäufe von Kryptowährungen, Staking, Pooling, Vaults, Liquiditätsbereitstellung, Swap-Farming, Handel mit NFTs, Handelsbots, API-Zugang, etc.
Einige Beispiele für bekannte CEXs sind; Coinbase, Binance, Kucoin, OKX, Kraken, Bitstamp, Bitfinex, WooX, Gemini, Huobi, Bittrex, und so weiter.
Wir stellen fest, dass die meisten Händler eine breite Palette von CEX-Konten registriert haben. Es ist jedoch wichtig zu erkennen, dass, wenn Benutzer Gelder einzahlen oder Kryptowährungen handeln, das Unternehmen die Kontrolle über die Gelder des Händlers übernimmt, bis sie abgehoben und dem Benutzer zurückgegeben werden.
Die Kryptowährungen verlassen die ‘echte’, auf der Blockchain basierende Wallet des Händlers, verlassen die Blockchain und werden direkt in die Wallet des CEX eingezahlt. Sollte dieser CEX als Unternehmen scheitern und in Konkurs gehen, einem großen Hack oder einer anderen Sicherheitsverletzung ausgesetzt sein, oder einfach beschließen, Auszahlungen zu deaktivieren, um einen kaskadierenden Zusammenbruch zu verhindern (Ereignisse, die in der Branche bereits mehrmals vorgekommen sind), bleibt dem Händler nur die Möglichkeit, langwierige, rechtlich komplexe Optionen zu versuchen, um alle oder nur einige seiner Gelder zurückzuerhalten, wenn er überhaupt erfolgreich ist.
Der gängige Spruch lautet “nicht deine Schlüssel, nicht deine Krypto”, was auf den Wechsel der Kontrolle über Ihre Gelder von Ihnen zu dem CEX hinweist, wenn Sie eine Einzahlung tätigen. Für Anfänger könnte es jedoch hilfreich sein, die Regeln eines robusten, vertrauenswürdigen CEX zu befolgen, um das ‘Seilziehen’ des Handels zu erlernen.
Es könnte hilfreich sein, die Vor- und Nachteile jeder Handelsmethode unten für weitere Informationen zu erkunden.
DEX
Ein D-E-X oder dezentraler Austausch ist auch eine Website (und neuerdings Apps), die Händlern Methoden zum Austausch von Kryptowährungen gegen andere Kryptowährungen bietet, wie zum Beispiel den Austausch von USDT-Token gegen Ethereum-Token.
Einige Beispiele für bekannte DEXs sind; Uniswap (Ethereum), Sushiswap (Ethereum), PancakeSwap (BSC) Jupiter (Solana), Camelot (Arbitrium), ALEX Labs (Stacks).
Die Mehrheit der DEX-Dienste/Websites/Apps fallen in 2 Kategorien:
- Automatischer Market Maker (AMM) – Websites wie Uniswap sind automatisiert, um einen Liquiditätspool bereitzustellen, der automatisch zwischen 2 Token in einem Paar wechselt, z.B. ETH/USDT, jeder durchgeführte Tausch verändert das Gleichgewicht der Token, zum Beispiel wird ein Kauf von ETH USDT einzahlen und ETH aus dem Pool entfernen, was den Preis ändert, basierend auf Änderungen in der Nachfrage. Im Gegensatz zu einem CEX wird die Transaktion direkt auf der Blockchain durchgeführt und aufgezeichnet und keine zentralisierte Autorität kontrolliert den Markt zwischen den Händlern.
- DEX Aggregator – Aggregatoren, wie Jupiter, fragen alle bekannten verfügbaren DEXs mit geeigneten Liquiditätspools ab und behaupten, dem Händler den besten Preis und die niedrigsten Gebühren für ihren ausgewählten Handel zu bieten, indem sie die Option/en mit dem besten Ergebnis für den Händler auswählen (d.h. mehr von den gekauften Token). Die gleichen Vor- und Nachteile bestehen, da letztendlich ein AMM-Dienst immer noch den Handel bereitstellt und die Handelsorder erfüllt.
Händler, die DEX-Handel bevorzugen, möchten direkte Kontrolle über ihre Gelder haben, On-Chain-Analysen und Handelsmöglichkeiten nutzen und möchten frühzeitig Zugang zu hochspekulativen, hochriskanten Anlageoptionen haben. Sie möchten vielleicht CEX-Handel aus einer Reihe von Gründen vermeiden, einschließlich der Wahrung ihrer Anonymität, obwohl die Transaktionen in der Regel öffentlich sind.
Der größte Nachteil des DEX-Handels ist die Komplexität. Händler, die DEXs nutzen, sollten sich gut mit Liquiditätspools auskennen, ihre Investitionen und aktuellen Liquiditätsoptionen gründlich recherchieren und sollten bereit sein, die volle Verantwortung für die hochspekulative Form des Investierens/Handelns zu übernehmen.
P2P
Peer-To-Peer-Handel ist eine weitere dezentrale Methode zum Handel von Kryptowährungen gegen andere Kryptowährungen, die vor AMM-Diensten verfügbar war. Als Handelsplattformen bekannt, helfen Websites, die P2P-Handelsmethoden anbieten, einen Vermittler zu stellen, im Grunde genommen ähnlich wie ein Treuhandservice. Händler setzen einen Preis zum Verkauf oder einen Preis zum Kauf fest und warten auf eine andere Person, die sich auf den Handel einlässt.
DEX-Dienste sind in der Regel viel bequemer, da der Liquiditätspool bereits Token zur Verfügung hat und nur der Preis festgelegt werden muss.
OTC
Over-The-Counter (OTC) Handel beinhaltet das Aushandeln eines Deals direkt mit einer Quelle von Kryptowährungs-Token. Dies kann für Fiat oder Kryptowährung sein. OTC-Handel kommt mit einigen Vorteilen, die meisten davon gelten für hochwertige Trades, z.B. $50.000 oder mehr.
Es gibt mehrere Risiken beim OTC-Handel, die in diesem Leitfaden nicht ausführlich behandelt werden. Mitglieder, die OTC-Trades suchen, sollten viel Recherche betreiben, bevor sie irgendwelche Verpflichtungen eingehen.
Vor- und Nachteile
CEX
Vorteile
- Websites bieten oft Anleitungen und Bildungsressourcen für neue Händler
- Die Liquidität für gelistete Paare ist oft ziemlich gut
- Die Gebühren für den Grundhandel sind für Einsteiger in der Regel angemessen
- KYC (Know-Your-Customer) Anforderungen wenden automatisch Beschränkungen basierend auf Ihrer Region an und versuchen, die Einhaltung von Vorschriften aus Ihrer Region sicherzustellen
- Offensichtlich deutet die Genehmigung einer Kryptowährung zur Auflistung und Bereitstellung von Liquidität darauf hin, dass sie legitim sein könnte (obwohl siehe Nachteile unten)
Nachteile
- Sobald Sie Fiat- oder Kryptowährungen auf Ihr CEX-Konto übertragen, haben Sie nicht mehr die Kontrolle über dieses Vermögen und Sie verlassen sich auf die Website/das Unternehmen, um die Sicherheit dieser Gelder zu verwalten
- Zusätzlich beinhalten KYC-Anforderungen oft, dass Sie hochsensible Dokumente und Informationen bereitstellen, über die Sie keine Kontrolle mehr haben, sobald sie in ihrer Datenbank gespeichert sind
- In der Vergangenheit wurde festgestellt, dass Eigentümer und Top-Manager von CEXs sich kriminell verhalten haben, indem sie Benutzergelder in ihrer Obhut verwendet haben
- CEXs sind große Ziele für Hacker
- Neue Listings sind teuer und werden von den Eigentümern des Kryptowährungsprojekts bezahlt, was bedeutet, dass CEXs dazu incentiviert sein könnten, “rote Flaggen” bezüglich der Langlebigkeit und des Investitionspotenzials einer Kryptowährung zu ignorieren
DEX
Vorteile
- Erhöhte Sicherheit: Geringeres Risiko von Hacking.
- Nutzerdatenschutz: Anonymität, kein KYC erforderlich.
- Kontrolle über Gelder: Benutzer halten ihre privaten Schlüssel.
- Resistent gegen Preismanipulation, könnte aber extreme Preisschwankungen bei illiquiden Handelspaaren erleben.
- Kein einzelner Ausfallpunkt und weltweit zugänglich.
- Schnelle Auflistung neuer Kryptowährungen.
Nachteile
- Niedrigere Liquidität: Geringere Handelsvolumen.
- Weniger benutzerfreundlich: Begrenzte Funktionen und komplexe Schnittstelle.
- Langsamere Transaktionen: Abhängig von Blockchain-Bestätigungen.
- Begrenzter Kundensupport.
- Kompatibilitätsprobleme mit verschiedenen Vermögenswerten.
- Schwachstellen in Smart Contracts.
- Begrenzte Regulierung: Weniger Verbraucherschutz.
