Analisis data blockchain adalah metode yang ampuh untuk membedah kebenaran tentang aktivitas blockchain dari kebisingan pasar. Aset kripto seringkali salah harga, dan analisis data blockchain memiliki cara untuk menemukan nilai “nyata” dari sebuah token kripto.
Jadi, Anda telah mendaftaruntuk akun TradingView dan mungkin telah berlangganan versi premium. Anda mungkin berpikir ini semua yang Anda butuhkan untuk berhasil dalam berinvestasi di crypto. Sayangnya, Anda hanya membuka satu kekuatan super — analisis harga pasar, dan TradingView memang baik dalam hal itu.itu.
Yang masih Anda lewatkan adalah wawasan tentang aktivitas blockchain yang mendasar dari analisis data blockchain yang mendalam. Untungnya, data on-chain, seperti total dompet yang dibuat, transaksi, aktivitas kontrak pintar, tokenomics, dan bahkan keputusan tata kelola sangat mudah diakses karena merekadatang dari blockchain publik.
Jika Anda membatasi diri pada aksi harga, Anda mungkin hanya memiliki sebagian informasi. Aksi harga biasanya merupakan hasil dari kesepakatan kolektif tentang apa yang faktor-faktor (termasuk data on-chain) berarti untuk masa depan dariproyek. Jadi, mari kita gali apa yang bisa Anda ketahui tentang data blockchain.
Apakah jaringan atau platform tersebut digunakan sama sekali?
Sebelum berinvestasi pada sebuah perusahaan, penting untuk mengetahui apakah produk atau layanan yang perusahaanpenawaran berguna sekarang dan di masa depan. Sangat mudah untuk membuat token saat ini, dan dengan Cosmos SDK, menjadi lebih mudah untuk membuat seluruh blockchain.
Tapisebuah blockchain hanyalah sepotong teknologi untuk menyimpan data. Mungkin berlebihan menggunakan blockchain sebagai cara untuk menyimpan papan peringkat dari game Tetris online single-player. Tim pemasaran dari proyek tersebut juga bisa membuat ceritasebuah cerita tentang bagaimana setiap token memberikan utilitas untuk membeli NFT di pasar NFT Tetris.
Anda dapat memakai topi detektif Anda dan melihat berapa banyak transaksi yang sebenarnya dilakukan di blockchain tersebut, atau berapa banyak transaksi yang menggunakantoken tersebut. Platform analitik on-chain seperti Arkham Intelligence dapat memberikan jawabannya.
Mereka dapat memberi tahu Anda apakah transaksi itu asli. Apakah mereka berasal dari komunitas besar, atau apakah mereka transaksi yang dirancang untuk manipulasi, untuk memberikan thekesan bahwa para pembuat telah menciptakan sesuatu yang berharga.
Data Blockchain tentang arus masuk dan keluar bursa
Sementara kebanyakan investor pemula dan pedagang harian menggunakan bursa seperti Binance dan Coinbase, investor jangka panjang dengan jumlah kripto yang lebih besar seringkali memindahkantoken ke dan dari bursa. Kejadian setelah runtuhnya bursa kripto yang kini bangkrut, FTX, telah memicu ketakutan bahwa menyimpan kripto di bursa dapat menyebabkan kerugian serupa.
Fakta tersebut membuat data on-chain ini menjadi lebih dapat diandalkan.Ketika pemegang besar (pikirkan investor institusional) mengetahui sesuatu yang tidak diketahui oleh investor ritel (kita semua), mereka cenderung mulai melepaskan risiko mereka dengan mempersiapkan untuk menjual. Satu-satunya cara mereka dapat mencairkan secara efektif adalah melalui bursa.
Jadi,ketika bursa mengalami arus masuk kripto yang tiba-tiba, sebuah peristiwa penjualan besar mungkin akan terjadi. Sebaliknya, ketika bursa mengalami arus keluar kripto yang tiba-tiba, investor jangka panjang sangat yakin tentang masa depan, sehingga mereka bersedia mendapatkan koin merekadari bursa ke lokasi yang lebih aman dan kurang tidak dapat diakses (seperti dompet perangkat keras atau penyimpanan dingin).
Platform analitik blockchain Chainalysis memiliki sumber daya gratis untuk melihat aliran masuk/keluar Bitcoin di bursa, seperti yang dapat Anda lihat di bawah ini.
Totalnilai terkunci (TVL) dengan analitik on-chain
Nilai total terkunci merujuk pada nilai token kripto yang terkunci atau distaking dalam kontrak pintar. Token yang terkunci digunakan untuk berbagai tujuan. Jaringan Proof of Stake sepertiEthereum, Solana, dan banyak blockchain modern, memerlukan validator blockchain untuk menyetorkan sejumlah besar token sebagai tanda komitmen untuk mengamankan dan menjaga rantai tetap beroperasi dengan baik.
Sebuah pertukaran terdesentralisasi memerlukan seseorang untuk membuat kolam likuiditas menggunakanmata uang kripto mereka sendiri yang terkunci dalam kontrak pintar. Kolam tersebut kemudian dapat digunakan oleh pedagang untuk melakukan pertukaran instan. Namun, kita juga harus sangat berhati-hati saat melihat TVL.
Platform lain tidak memiliki blockchainuntuk validasi atau kolam likuiditas, dan masih mendorong pengguna untuk “stake” (sebuah istilah yang sengaja digunakan untuk sesuatu yang sesederhana menyetorkan kripto untuk alasan yang tidak jelas).
Proyek baru dapat membanggakan TVL untuk tujuan pasar, tetapi hanya melihat TVL sajabukanlah indikator yang cukup untuk nilai sebenarnya. TVL sebenarnya dapat direkayasa dengan mengunci “token utilitas” dengan harga minimum yang ditetapkan di pasar.
TVL yang sebenarnya berisi kriptokurensi yang berguna yang telah melewati ujian waktu. Ambil ETH,misalnya. ETH adalah token umum yang disertakan sebagai bagian dari TVL untuk platform DeFi, dan merupakan indikator baik bahwa platform tersebut sangat terintegrasi dengan ekosistem Ethereum secara umum.
Ini juga berguna untuk menggabungkan pengetahuandari TVL dengan aktivitas on-chain yang berkaitan dengan token tersebut. Apakah token tersebut telah berinteraksi dengan kontrak pintar dari platform lain, atau bahkan lintas blockchain? Apakah itu dipegang oleh dompet kripto yang menguntungkan? Sekali lagi, alat analitik data on-chain dapat membantu menyaringkebisingan dan mengungkap inti kebenaran tentang nilai proyek kripto.
Kesimpulan
Tiga potongan data blockchain yang kita pelajari — aktivitas transaksi, arus keluar dan masuk bursa, dan total nilai yang terkunci — hanyalahujung gunung es. Namun, Anda sudah dapat mulai bereksperimen dengan melihat pola dan korelasi yang menghubungkan data on-chain ini dengan pergerakan harga.
Ingin mendapatkan gambaran lengkap tentang dunia kripto? Tim BlockCircle sangat senang merilis sebuah webplatform di mana Anda dapat memperoleh wawasan unik tentang blockchain dan aktivitas pasar. Selain itu, dengan berlangganan bulanan, Anda dapat mengakses komunitas Discord dari pedagang kripto yang berasal dari beberapa kelompok yang paling dihormati dan terampil.analis, kuant, dan investor jangka panjang.
