Introducción
La información de soporte en esta guía tiene como objetivo proporcionar una visión general de algunas de las diferencias entre los métodos para comerciar criptomonedas, incluyendo aquellas operaciones registradas en el Diario de Trading por Crypto Hunter y Basel para los miembros de Blockcircle.
Los métodos exactos demostrados en nuestras guías están sujetos a cambios ya que los servicios de CEX y DEX se actualizan con frecuencia, pero nuestro objetivo es proporcionarte los conocimientos básicos y los enlaces que necesitarás para sentirte más seguro al acceder a estas diferentes opciones para tu trading.
Nota importante: Cuando se demuestran criptomonedas o productos específicos en esta base de conocimientos, no constituye un respaldo o recomendación para que realices ninguna conducta o actividad. Es importante que explores completamente esta base de conocimientos y entiendas los riesgos y asumas la responsabilidad de tomar las mejores decisiones para ti y tu situación de inversión individual en todo momento, incluyendo hablar con un Asesor Financiero acreditado relevante para tu región. Esta base de conocimientos no ofrece una guía completa y se te anima a explorar tantos recursos como sea posible para ayudarte en tu toma de decisiones. Si en algún momento tienes dudas, el equipo de Blockcircle siempre está disponible para ayudarte a responder las preguntas que puedas tener.
Métodos de Trading de Criptomonedas
A continuación se presenta un resumen de los métodos más comunes para el trading de criptomonedas a criptomonedas:
CEX
Los C-E-X o Exchanges Centralizados, son sitios web (empresas) que proporcionan a los usuarios registrados acceso a métodos para obtener criptomonedas (es decir, desde fiat) y para comerciar una criptomoneda por otra criptomoneda de una manera organizada.
Diferentes CEXs ofrecen una gama de opciones para sus clientes que van desde simples, por ejemplo, emitir una “dirección de billetera” para depósito, proporcionar una cuenta de trading, mostrar un gráfico de precios con libro de órdenes, una interfaz de usuario para redactar y enviar órdenes, y opciones para retirar los activos comprados, hasta complejas, por ejemplo, trading de margen y futuros, compras de criptomonedas con tarjeta de crédito, staking, pooling, bóvedas, provisión de liquidez, farming de swaps, trading de NFTs, bots de trading, acceso a API, etc.
Algunos ejemplos de CEXs bien conocidos son; Coinbase, Binance, Kucoin, OKX, Kraken, Bitstamp, Bitfinex, WooX, Gemini, Huobi, Bittrex, y así sucesivamente.
Encontramos que la mayoría de los traders tienen una amplia gama de cuentas de CEX registradas. Sin embargo, es importante darse cuenta de que cuando los usuarios depositan fondos o comercian criptomonedas, la empresa toma custodia de los fondos del trader hasta que son retirados y devueltos al usuario.
Las criptomonedas saldrán de la ‘real’, billetera basada en blockchain del trader, saldrán de la blockchain y se depositarán directamente en la billetera del CEX. Si ese CEX falla como negocio y entra en bancarrota, es objeto de un hackeo mayor u otra violación de seguridad, o simplemente elige deshabilitar las retiradas para prevenir un colapso en cascada (eventos que ya han ocurrido muchas veces en la industria), el trader se queda con opciones legales largas y complejas para intentar recuperar todos o solo algunos de sus fondos, si es que tienen éxito en absoluto.
El dicho común es “no son tus claves, no es tu cripto”, refiriéndose al intercambio de custodia de tus fondos de ti al CEX cuando haces un depósito. Sin embargo, para los traders novatos seguir las reglas de un CEX robusto y de confianza podría ser de ayuda para aprender ‘las cuerdas’ del trading.
Puede que encuentres útil explorar los Pros y Contras de cada método de trading a continuación para obtener más información.
DEX
Un D-E-X o Intercambio Descentralizado también es un sitio web (y más recientemente Apps) que proporciona a los comerciantes métodos para intercambiar criptomonedas por otras criptomonedas, como intercambiar tokens USDT por tokens Ethereum.
Algunos ejemplos de DEXs conocidos son; Uniswap (Ethereum), Sushiswap (Ethereum), PancakeSwap (BSC) Jupiter (Solana), Camelot (Arbitrium), ALEX Labs (Stacks).
La mayoría de los servicios/sitios web/Apps de DEX se dividen en 2 categorías:
- Creador de Mercado Automático (AMM) – sitios web como Uniswap están automatizados para proporcionar un pool de liquidez que intercambia automáticamente entre 2 tokens en un par, por ejemplo, ETH/USDT, cada intercambio realizado altera el balance de tokens, por ejemplo, una compra de ETH depositará USDT y eliminará ETH del pool, lo que cambia el precio, basado en cambios en la demanda. A diferencia de un CEX, la transacción se realiza y se registra directamente en la blockchain y ninguna autoridad centralizada controla el mercado entre los comerciantes.
- Agregador de DEX – los agregadores, como Jupiter, consultan todos los DEXs disponibles conocidos con pools de liquidez apropiados y afirman proporcionar al comerciante el mejor precio y las tarifas más bajas disponibles para su comercio seleccionado al seleccionar la opción/es con el mejor resultado para el comerciante (es decir, más de los tokens que se están comprando). Los mismos pros y contras existen ya que, en última instancia, un servicio de AMM todavía está proporcionando el comercio y cumpliendo con la orden de comercio.
Los comerciantes que tienden a preferir el comercio de DEX les gusta tener control directo sobre sus fondos, aprovechar el análisis en cadena y las oportunidades de comercio y quieren tener acceso temprano a opciones de inversión altamente especulativas y de alto riesgo. Pueden querer evitar el comercio de CEX por una serie de razones, incluyendo mantener su identidad anónima, aunque las transacciones suelen ser públicas.
La principal desventaja del comercio de DEX es la complejidad. Los comerciantes que utilizan DEXs deben estar bien informados sobre los pools de liquidez, investigar sus inversiones y las opciones de liquidez actuales a fondo, y deben estar preparados para asumir la plena responsabilidad de esta forma de inversión/comercio altamente especulativa.
P2P
El comercio Peer-To-Peer es otro método descentralizado de comercio de criptomonedas por otras criptomonedas que estaba disponible antes de los servicios de AMM. Conocidas como plataformas de comercio, los sitios web que ofrecen métodos de comercio P2P ayudan a proporcionar un intermediario, esencialmente similar a un servicio de escrow. Los comerciantes establecerán un precio para vender o un precio para comprar, y esperarán a que otra persona se comprometa con el comercio.
Los servicios de DEX tienden a ser mucho más convenientes ya que el pool de liquidez ya tiene tokens disponibles, y solo se necesita establecer el precio.
OTC
El comercio Over-The-Counter (OTC) implica negociar un acuerdo directamente con una fuente de tokens de criptomoneda. Esto puede ser por fiat o criptomoneda. El comercio OTC viene con algunos beneficios, la mayoría de los cuales se aplican a operaciones de alto valor, por ejemplo, $50,000 o más.
Existen varios riesgos en el comercio OTC que no se cubrirán extensamente en esta guía. Los miembros que buscan operaciones OTC deben realizar mucha investigación antes de hacer cualquier compromiso.
Pros y Contras
CEX
Pros
- Los sitios web a menudo proporcionan orientación y recursos educativos para los comerciantes más nuevos
- La liquidez para los pares listados suele ser bastante buena
- Las tarifas para el comercio básico suelen ser razonables para los comerciantes de nivel de entrada
- Los requisitos de KYC (conocer a su cliente) aplican automáticamente restricciones basadas en su región e intentan asegurar el cumplimiento de las regulaciones de su región
- Aparentemente, una criptomoneda que ha sido aprobada para su listado y provisión de liquidez sugiere que puede ser legítima (aunque vea los contras a continuación)
Contras
- Una vez que transfieres fiat o cripto a tu cuenta de CEX, ya no tienes la custodia de ese activo y dependes del sitio web/empresa para gestionar la seguridad de esos fondos
- Además, los requisitos de KYC a menudo implican que proporciones documentos e información altamente sensibles que ya no controlas una vez guardados en su base de datos
- Históricamente, se ha descubierto que los propietarios y ejecutivos de alto nivel de los CEX participan en conductas criminales que involucran el uso de los fondos de los usuarios en su custodia
- Los CEX son grandes objetivos para los hackers
- Las nuevas listas son costosas y las pagan los propietarios del proyecto de criptomoneda, lo que significa que los CEX podrían estar incentivados para ignorar las “banderas rojas” sobre la longevidad y el potencial de inversión de una criptomoneda
DEX
Pros
- Mayor seguridad: Menor riesgo de hacking.
- Privacidad del usuario: Anonimato, no se requiere KYC.
- Control sobre los fondos: Los usuarios tienen sus claves privadas.
- Resistente a la manipulación de precios, pero podría experimentar una fuerte deslizamiento de precios en pares de trading ilíquidos.
- No hay un único punto de fallo y es accesible a nivel mundial.
- Rápido para listar nuevas criptomonedas.
Contras
- Menor liquidez: Menores volúmenes de trading.
- Menos amigable para el usuario: Características limitadas e interfaz compleja.
- Transacciones más lentas: Dependientes de las confirmaciones de la blockchain.
- Soporte al cliente limitado.
- Problemas de compatibilidad con diferentes activos.
- Vulnerabilidades del contrato inteligente.
- Regulación limitada: Menor protección al consumidor.
