Wilt u meer weten over cryptocurrency (of “crypto“) maar heeft u geen zin om een hele encyclopedie te lezen? Hier is uw gids voor de basisbegrippen van cryptocurrency, gepresenteerd zonder al het technische jargon.
Cryptocurrency: De Basis
Cryptocurrency is een nieuw type activum dat niet precies past in de traditionele activacategorie. Zoals u weet, bestaan traditionele activa uit zaken zoals aandelen van bedrijven en schulden, glanzende grondstoffen zoals goud, zilver, koper, en saaie maar cruciale grondstoffen zoals tarwe en ruwe olie.
Forex valuta, ook bekend als “fiat valuta”, is ook een type traditioneel activum, specifiek grondstoffen die niet uit de natuur afkomstig zijn. Maar als u vraagt of cryptocurrency geclassificeerd wordt als een valuta, dan zou het antwoord zijn “ja, maar niet in de traditionele zin”. Hier is waarom crypto een “type valuta” is:
- Crypto heeft enige waarde en wordt verhandeld op een onderling verbonden wereldmarkt.
- Crypto kan worden ingewisseld voor goederen en diensten in de echte wereld.
- Crypto kan direct tussen twee personen of entiteiten worden verzonden en ontvangen, zoals contant geld.
- Crypto wordt uitgegeven tegen een tarief en methode op basis van de regels gespecificeerd door de uitgever.
Dit alles maakt cryptocurrency een type valuta. Echter, daar eindigen de overeenkomsten tussen crypto zoals Bitcoin en de Amerikaanse dollar. De verschillen tussen crypto en fiat valuta zijn talrijk:
- Crypto wordt niet uitgegeven door een overheid, noch een agent gerelateerd aan die overheid, zoals een centrale bank.
- Crypto wordt door overheden niet erkend als valuta en wettig betaalmiddel (met uitzondering van El Salvador, maar alleen voor Bitcoin).
- De voorraad en uitgiftegraad van crypto wordt gecontroleerd door computerprogramma’s.
- Crypto “accounts” kunnen niet worden bevroren zoals traditionele bankrekeningen.
- In tegenstelling tot bankoverschrijvingen, vereisen crypto transacties geen goedkeuringen van binnen en gerelateerde banknetwerken.
- Crypto transacties en accounts zijn ook pseudoniem, wat betekent dat ze worden vertegenwoordigd door een willekeurige reeks letters en cijfers, niet echte namen. Tenzij publiekelijk geïdentificeerd, beschermen ze de privacy van gewone gebruikers in hoge mate.
Voor iemand die sceptisch is over het idee van cryptocurrency, kan crypto worden gezien als “magisch internetgeld” dat geen echte waarde heeft. In het volgende gedeelte zullen we uitleggen waarom crypto waardevol is, en waar die waarde vandaan komt.
Waarom heeft crypto waarde?
Om dit te beantwoorden, is het belangrijk om eerst te realiseren dat niet alle crypto gelijk zijn gecreëerd. Terwijl sommige cryptocurrencies zijn gemaakt om echte wereldproblemen op te lossen (en waardevol zijn omdat ze daarin geslaagd zijn), zijn sommige andere cryptocurrencies gemaakt voor oplichting.
Crypto die echte wereldproblemen oplost, zal niet gemakkelijk terzijde worden geschoven, en zal enige waarde hebben die groter is dan nul. Om dit te bewijzen, kunnen we kijken naar Bitcoin, ‘s werelds eerste cryptocurrency. Bitcoin is uitgevonden om één probleem op te lossen — onze overmatige afhankelijkheid van het banksysteem voor het overdragen van waarde van de ene persoon naar de andere.
Het programma van Bitcoin stelt een individu in staat om bepaalde hoeveelheden Bitcoin onafhankelijk te bezitten. Dit staat in schril contrast met het geld dat op bankrekeningen wordt gehouden, dat kan worden bevroren of misbruikt. In minder ontwikkelde economieën kunnen banken om “onbekende redenen” instorten, waar in werkelijkheid ze klantengelden hebben misbruikt die hen liquiditeitsproblemen hebben veroorzaakt en niet in staat waren om contante opnames te vervullen.
Bitcoin heeft sinds 2009 de belofte van bankonafhankelijkheid gehouden. Niemand is erin geslaagd om het netwerk te hacken en Bitcoin-transactierecords te manipuleren vanwege extreem veilige cryptografie. De cryptografie van Bitcoin hangt deels af van het gebruik van hoge energie. Aangezien energie zowel waardevol als schaars is, weerspiegelt de prijs van Bitcoin daarom de waarde die voortkomt uit het gebruik van hoge energie om het Bitcoin-netwerk te beveiligen.
De prijs van Bitcoin was ooit minder dan een cent, maar naarmate meer mensen de waardebijdrage van Bitcoin aan de wereld van financiën erkennen, werd de prijs erg duur. Je kunt zelf zien dat hoewel de prijs van Bitcoin extreem volatiel is, het nooit is teruggekeerd naar zijn initiële prijs in 2009.
Gedraagt crypto zich als aandelen?
Om te herhalen, verschillende cryptocurrencies zijn uitgevonden voor verschillende doeleinden. Sommige cryptocurrencies gedragen zich min of meer als bedrijfsaandelen, of “aandelen”. Laten we kort benadrukken wat het betekent om in een aandeel te investeren:
- Je bezit een deel van de aandelen van een bedrijf.
- Als je een significant deel van de bedrijfsaandelen bezit, heb je recht op het maken van belangrijke beslissingen, of je stem zal meer gewicht hebben.
- Je maakt je zorgen over de prestaties van het bedrijf.
- Je zou geld kunnen ontvangen van jaarlijkse dividenden.
- Het bedrag aan uitbetaald dividend hangt af van de winstgevendheid van het bedrijf en de beslissingen van de belanghebbenden.
- Je krijgt toegang tot openbare gegevens over de financiële statistieken van het bedrijf.
Je zult merken dat sommige crypto zich gedragen als traditionele aandelen. Bijvoorbeeld, Aave is een organisatie die stablecoins en crypto uitleent. Stablecoins zijn in wezen crypto waarvan de waarde altijd bijna gelijk is aan een onderliggende reële activa, bijvoorbeeld 1 USD = 1 Tether USD (USDT).
Om 100 USDT van Aave te lenen, moet een lener zijn eigen crypto als onderpand plaatsen. Meestal is het onderpand ten minste 125% van het geleende bedrag. De lener moet ook rente betalen. De rentekosten worden uitbetaald aan depositohouders die in de eerste plaats de stablecoins (of crypto) hebben uitgeleend.
Daarnaast worden er ook vergoedingen uitbetaald aan houders van Aave’s native tokens die AAVE-tokens in een speciale crypto “kluis” hebben vergrendeld. AAVE-tokenhouders hebben ook het recht om te stemmen over bijvoorbeeld wijzigingen in de rentevoet en de vereiste onderpandhoeveelheid.
Je kunt zien dat dit systeem begint te lijken op een bank, en je kunt zelfs zeggen dat investeren in AAVE-tokens is als investeren in een bepaalde bank. Bovendien kun je altijd gratis de financiële statistieken van het Aave-platform bekijken, aangezien deze openbaar beschikbaar zijn.
Waarom zijn crypto prijzen zo volatiel?
Crypto prijzen zijn volatiel om dezelfde reden waarom penny-aandelen op de markt volatiel zijn. In vergelijking met traditionele aandelen, zijn er niet zoveel individuen geïnvesteerd in crypto. Dit betekent dat het relatief eenvoudig is voor prijzen om abrupt te veranderen wanneer een bijzonder grote investeerder die crypto koopt of verkoopt.
Je kunt dit bewijzen door te kijken naar de volatiliteit van Bitcoin (BTC) versus, zeg, Aave tokens (AAVE). Er zijn veel meer Bitcoin-eigenaren dan Aave token-eigenaren, en daarom is de prijs van Bitcoin stabieler in verhouding tot Aave tokens.
Maak nu niet de fout om een crypto project te beoordelen op basis van zijn volatiliteit op de markt of hoe prijzig één eenheid van die crypto is. Er zijn zoveel redenen waarom investeerders crypto hebben verkocht, wat resulteert in dalende prijzen. Factoren buiten het crypto project, zoals de huidige macro-economische staat, hebben zo’n grote impact gehad op de algehele cryptomarkt.
Je zou echter ook moeten leren onderscheiden tussen crypto projecten op basis van beschikbare openbare gegevens. Je zou bijvoorbeeld kunnen kijken hoeveel mensen daadwerkelijk Aave’s leenplatform gebruiken, of zien hoeveel mensen geïnteresseerd zijn in het houden van Bitcoin als een langetermijninvestering.
Al deze factoren zijn fundamentele redenen waarom een crypto project waardevol is, ongeacht de huidige marktsituatie. Onthoud, als Warren Buffet Coca-Cola had verkocht tijdens de DotCom Bubble of de Financiële Crisis van 2008, zou hij niet zo rijk zijn als hij nu is. In plaats van in paniek te raken zoals iedereen, herkende Buffet de waarde van de bedrijven waarin hij investeerde, en bleef hij door de moeilijke tijden op de markt heen.
De belangrijkste inzichten
Cryptocurrency is een nieuw type activum, maar het deelt een paar van zijn kwaliteiten met door de overheid uitgegeven fiatvaluta en traditionele bedrijfsaandelen. De waarde van crypto komt voort uit veel dingen, maar de kern is dat als het echte problemen oplost, het een waarde zal behouden die altijd groter is dan nul.
Crypto kan zich gedragen als bedrijfsaandelen, waar je passief inkomen kunt verdienen uit de kosten die worden geëxtraheerd van het platform dat die cryptocurrency uitgeeft. Omdat sommige crypto zich op een vergelijkbare manier gedraagt als bedrijfsaandelen, is het vaak een goed idee om te denken als een aandeleninvesteerder.
Dat wil zeggen, waarde vinden op basis van openbare gegevens, en niet gemakkelijk worden beïnvloed door tijdelijke marktomstandigheden. Natuurlijk, welke crypto te kopen, hoeveel en hoe lang te houden hangt af van de risicotolerantie van individuele investeerders. Sommige investeerders handelen alleen dagelijks in cryptocurrency, en houden ze niet ‘s nachts vast.
Pas altijd een strategie aan op je unieke vereisten, en handel altijd wijs!
