Vous voulez en savoir plus sur la cryptomonnaie (ou “crypto“) mais vous ne voulez pas lire une encyclopédie entière ? Voici votre guide des connaissances de base sur la cryptomonnaie, présenté sans tout le jargon technique.
Cryptomonnaie : Les Bases
La cryptomonnaie est un nouveau type d’actif qui ne correspond pas exactement à la catégorie des actifs traditionnels. Comme vous le savez, les actifs traditionnels comprennent des choses comme les actions d’entreprise et la dette, des matières premières brillantes comme l’or, l’argent, le cuivre, et des matières premières ternes mais cruciales comme le blé et le pétrole brut.
La monnaie Forex, également connue sous le nom de “monnaie fiduciaire”, est aussi un type d’actif traditionnel, spécifiquement des matières premières non dérivées de la nature. Mais si vous demandez si la cryptomonnaie est classée comme une monnaie, alors la réponse serait “oui, mais pas dans un sens traditionnel”. Voici pourquoi la crypto est un “type de monnaie“:
- La crypto détient une certaine valeur et est échangée sur un marché mondial interconnecté.
- La crypto peut être échangée contre des biens et services dans le monde réel.
- La crypto peut être envoyée et reçue directement entre deux personnes ou entités, comme de l’argent liquide.
- La crypto est émise à un taux et selon une méthode basés sur les règles spécifiées par l’émetteur.
Tout cela fait de la cryptomonnaie un type de monnaie. Cependant, c’est là que les similitudes entre la crypto comme Bitcoin et le dollar américain se terminent. Les différences entre la crypto et la monnaie fiduciaire sont nombreuses :
- La crypto n’est pas émise par un gouvernement, ni par un agent lié à ce gouvernement, tel qu’une banque centrale.
- La crypto n’est pas reconnue par les gouvernements comme monnaie et moyen de paiement légal (à l’exception du Salvador, mais seulement pour le Bitcoin).
- L’offre et le taux d’émission de la crypto sont contrôlés par des programmes informatiques.
- Les “comptes” crypto ne peuvent pas être gelés comme les comptes bancaires traditionnels.
- Contrairement aux virements bancaires, les transactions crypto ne nécessitent pas d’approbations au sein et de la part des réseaux bancaires.
- Les transactions et les comptes crypto sont également pseudonymes, ce qui signifie qu’ils sont représentés par une chaîne aléatoire de lettres et de chiffres, et non par de véritables noms. À moins d’être publiquement identifiés, ils protègent la vie privée des utilisateurs ordinaires à un haut degré.
Pour quelqu’un qui est sceptique à l’idée de la cryptomonnaie, la crypto pourrait être vue comme de “l’argent magique sur Internet” qui ne détient aucune valeur réelle. Dans la section suivante, nous expliquerons pourquoi la crypto a de la valeur, et d’où vient cette valeur.
Pourquoi la crypto a-t-elle de la valeur ?
Pour répondre à cela, il est important de réaliser d’abord que toutes les cryptos ne sont pas créées de manière égale. Alors que certaines cryptomonnaies sont conçues pour résoudre des problèmes réels (et sont précieuses parce qu’elles ont réussi à le faire), certaines autres cryptomonnaies ont été créées pour l’arnaque.
La crypto qui résout des problèmes réels ne sera pas facile à rejeter, et aura une valeur supérieure à zéro. Pour prouver cela, nous pouvons regarder Bitcoin, la première cryptomonnaie au monde. Bitcoin a été inventé pour résoudre un problème — notre dépendance excessive au système bancaire pour transférer de la valeur d’une personne à une autre.
Le programme de Bitcoin permet à un individu de détenir certaines quantités de Bitcoin de manière indépendante. Cela contraste fortement avec l’argent détenu dans les comptes bancaires, qui peut être gelé ou mal utilisé. Dans les économies moins développées, les banques pourraient s’effondrer pour des “raisons inconnues”, où en réalité, elles ont mal géré les fonds des clients ce qui les a conduits à avoir des problèmes de liquidité et à ne pas être en mesure de satisfaire les retraits en espèces.
Depuis 2009, Bitcoin a tenu la promesse d’indépendance bancaire. Personne n’a été capable de pirater le réseau et de manipuler les enregistrements de transactions Bitcoin grâce à une cryptographie extrêmement sécurisée. La cryptographie de Bitcoin dépend en partie de l’utilisation d’une grande quantité d’énergie. Puisque l’énergie est à la fois précieuse et rare, le prix de Bitcoin reflète donc la valeur dérivée de l’utilisation d’une grande quantité d’énergie pour sécuriser le réseau Bitcoin.
Le prix du Bitcoin était inférieur à un centime, mais à mesure que de plus en plus de personnes reconnaissent la contribution de valeur de Bitcoin au monde de la finance, son prix est devenu très élevé. Vous pourriez constater par vous-même que, bien que le prix du Bitcoin soit extrêmement volatile, il n’est jamais retourné à son prix initial de 2009.
Les cryptos se comportent-elles comme des actions ?
Pour réitérer, différentes cryptomonnaies sont inventées à des fins différentes. Certaines cryptomonnaies se comportent un peu comme des actions d’entreprise, ou “stocks”. Soulignons brièvement ce que signifie investir dans une action :
- Vous possédez une partie des capitaux propres d’une entreprise.
- Si vous possédez une portion significative des capitaux propres de l’entreprise, vous avez le droit de prendre des décisions importantes, ou votre vote aura plus de poids.
- Vous êtes concerné par la performance de l’entreprise.
- Vous pourriez recevoir de l’argent des dividendes annuels.
- Le montant versé en dividendes dépend de la rentabilité de l’entreprise et des décisions des parties prenantes.
- Vous avez accès aux données publiques concernant les statistiques financières de l’entreprise.
Vous constaterez que certaines cryptos se comportent comme des actions traditionnelles. Par exemple, Aave est une organisation qui prête des stablecoins et des cryptos. Les stablecoins sont essentiellement des cryptos dont la valeur est toujours presque égale à un actif réel sous-jacent, par exemple 1 USD = 1 Tether USD (USDT).
Pour emprunter 100 USDT à Aave, un emprunteur doit déposer sa propre crypto en tant que garantie. Généralement, la garantie est d’au moins 125% du montant emprunté. L’emprunteur doit également payer des intérêts. Les frais d’intérêt sont versés aux déposants qui ont prêté les stablecoins (ou cryptos) en premier lieu.
De plus, des frais sont également versés aux détenteurs de tokens natifs d’Aave qui ont enfermé des tokens AAVE dans un “coffre” crypto spécial. Les détenteurs de tokens AAVE ont également le droit de vote sur, par exemple, les changements du taux d’intérêt et du montant de la garantie requis.
Vous pouvez voir que ce système commence à ressembler à une banque, et vous pouvez même dire qu’investir dans des tokens AAVE est comme investir dans une banque particulière. De plus, vous pouvez toujours consulter gratuitement les statistiques financières de la plateforme Aave, car elles sont publiquement disponibles.
Pourquoi les prix des cryptomonnaies sont-ils si volatils ?
Les prix des cryptomonnaies sont volatils pour la même raison que les penny stocks sur le marché le sont. Comparées aux actions traditionnelles, il n’y a pas autant d’individus investis dans les cryptos. Cela signifie qu’il est relativement facile pour les prix de changer brusquement lorsqu’un investisseur particulièrement important achète ou vend cette crypto.
Vous pouvez le prouver en regardant la volatilité du Bitcoin (BTC) par rapport, disons, aux tokens Aave (AAVE). Il y a beaucoup plus de propriétaires de Bitcoin que de propriétaires de tokens Aave, et donc le prix du Bitcoin est plus stable par rapport aux tokens Aave.
Maintenant, ne faites pas l’erreur de juger un projet de cryptomonnaie basé sur sa volatilité sur le marché ou sur le prix élevé d’une unité de cette crypto. Il y a tant de raisons pour lesquelles les investisseurs ont vendu des cryptos, ce qui entraîne une baisse des prix. Des facteurs extérieurs au projet de crypto, comme l’état macroéconomique actuel, ont eu un tel impact sur le marché global des cryptos.
Cependant, vous devriez également apprendre à discerner entre les projets de cryptos basés sur des données publiques disponibles. Par exemple, vous pourriez voir combien de personnes utilisent réellement la plateforme de prêt d’Aave, ou voir combien de personnes sont intéressées à détenir du Bitcoin comme un investissement à long terme.
Tous ces facteurs sont des raisons fondamentales pour lesquelles un projet de cryptomonnaie est précieux, indépendamment de la situation actuelle du marché. Souvenez-vous, si Warren Buffet avait vendu Coca-Cola pendant la bulle Internet ou la crise financière de 2008, il ne serait pas aussi riche qu’il l’est aujourd’hui. Plutôt que de paniquer comme tout le monde, Buffet a reconnu la valeur des entreprises dans lesquelles il avait investi, et a traversé les moments difficiles sur le marché.
Les points clés
La cryptomonnaie est un nouveau type d’actif, mais elle partage quelques-unes de ses qualités avec la monnaie fiduciaire émise par le gouvernement et les actions traditionnelles des entreprises. La valeur de la crypto provient de nombreuses choses, mais en fin de compte, si elle résout des problèmes réels, elle détiendra une valeur toujours supérieure à zéro.
La crypto peut se comporter comme des actions d’entreprise, où vous pourriez gagner un revenu passif à partir des frais extraits de la plateforme qui émet cette cryptomonnaie. Parce que certaines cryptos se comportent de manière similaire aux actions d’entreprise, c’est souvent une bonne idée de penser comme un investisseur en actions.
C’est-à-dire, trouver de la valeur basée sur des données publiques, et ne pas être facilement influencé par les conditions temporaires du marché. Bien sûr, quelle cryptomonnaie acheter, combien et combien de temps la conserver dépend de la tolérance au risque des investisseurs individuels. Certains investisseurs ne font que du day trading de cryptomonnaie, et ne les détiennent pas pendant la nuit.
Adaptez toujours une stratégie à vos besoins uniques, et tradez toujours sagement !
