Comprender los proyectos de blockchain es crucial para tomar decisiones de inversión informadas. Donde los métodos tradicionales de análisis financiero no logran proporcionar los conocimientos necesarios, se considera que los informes on-chain en criptomonedas son una mejor manera de arrojar luz sobre el verdadero potencial de un proyecto cripto.
Usando informes on-chain, podemos determinar si un proyecto está infravalorado, identificar señales de oportunidades comerciales prometedoras e incluso descubrir la presencia de estafas. En esta guía para principiantes, te presentaremos el concepto de informes on-chain, y hablaremos sobre cómo hacerlo y qué buscar.
Aspectos a considerar para los informes on-chain en criptomonedas
La blockchain es transparente, lo que significa que hay una riqueza de información esperando ser extraída. Las áreas clave a identificar son Transacciones, Gobernanza, Staking. Repasaremos las métricas esenciales de las tres áreas en esta sección.
Transacciones
La blockchain está diseñada para proporcionar una manera para que extraños transfieran valor entre sí, sin intermediarios. Entonces, naturalmente, si vemos que el volumen de transacciones aumenta, están sucediendo dos cosas posibles. Primero, más y más personas están usando la blockchain para realizar transacciones básicas. Y dos, la blockchain está siendo utilizada por programadores para construir aplicaciones y operar contratos inteligentes, lo que nuevamente significa que más personas han comenzado a usar la red.
No todos los proyectos tienen un token, o son una red blockchain. Algunos son aplicaciones descentralizadas, así que podemos mirar la velocidad del token. La velocidad del token se refiere a cuán a menudo los tokens cambian de manos. Si el token se mantiene por períodos más largos, podría indicar un fuerte sentimiento de hodler y un potencial para valor a largo plazo. Sin embargo, si no hay suficientes tokens cambiando de manos, y/o los tokens están pasivamente sentados en una cuenta, sin ser apostados para ganancias pasivas, eso podría ser una señal de alerta.
Si el proyecto opera a través de múltiples blockchains o tiene mecanismos de puente, evalúa la actividad y el valor bloqueado a través de estas diferentes cadenas. Los días de redes cripto aisladas han terminado. La próxima generación de redes cripto permitirá a los usuarios saltar entre redes. Aunque algunos pueden preferir la “exclusividad” de la blockchain, generalmente esta no es una buena manera de ganar una tasa de adopción saludable.
Piénsalo de esta manera. Aquellos que establecieron tiendas y desarrollaron aplicaciones en la nueva red cripto son poco probables de salir de la red ya que han invertido tiempo y dinero para estar en esa cadena. Mientras tanto, los usuarios que se han acostumbrado a usar otras redes, pueden querer cruzar a esta nueva cadena para probar nuevas oportunidades. En este caso, el puente es un neto positivo para la red.
Gobernanza
Ya sea que estés hablando de una red blockchain o de una aplicación particular, la gobernanza es la clave para tener una tecnología en constante evolución que pueda resistir la prueba del tiempo. La toma de decisiones descentralizada basada en la gobernanza on-chain puede ser rastreada.
Ahora, muchos proyectos han afirmado que son lo suficientemente descentralizados como para estar libres de “control corporativo”. Afortunadamente, la distribución de tokens puede ser verificada on-chain. Puedes decir fácilmente quiénes son las personas (o cuentas) que poseen la mayoría de los tokens. Un ejemplo de un token bien distribuido es Bitcoin. Los 5 mayores poseedores de Bitcoin solo poseen menos del 5% de las monedas combinadas.
Además, hay protocolos de gobernanza modernos que previenen que los grandes poseedores de tokens abusen de sus grandes tenencias congelando sus activos antes de votar, y evitan que los tokens de gobernanza prestados sean utilizados.
Finalmente, en términos de gobernanza, la toma de decisiones también debe provenir de propuestas bien razonadas que tengan mucho en juego. Actualizaciones de la red y bifurcaciones que están bien pensadas indican que el proyecto está siendo mejorado constantemente. Esto también muestra la proactividad del equipo de desarrollo central y un compromiso con el éxito a largo plazo del proyecto.
Staking
En las redes Proof of Stake, el staking es un medio para asegurar la red contra atacantes. Sin embargo, el staking también puede referirse a depositar cripto en un fondo de liquidez. El valor total bloqueado (TLV) puede ser una indicación aproximada del valor de un proyecto, particularmente los intercambios descentralizados.
Es fácil ver la diferencia entre los tokens de cripto que están inactivos y aquellos que están “trabajando” activamente para contribuir a los beneficios económicos de la red. Volviendo al ejemplo de la velocidad del token, si la velocidad del token es baja pero el staking también es bajo — eso es una gran señal de alerta.
Esto significa que la mayoría de los HODLers no creen realmente en el valor del proyecto y están manteniendo los tokens líquidos. En el peor de los casos, podrían estar listos para deshacerse de sus tenencias cuando el proyecto fracase, y/o que el proyecto sea fraudulento.
El staking también está muy relacionado con la distribución de tokens. A menudo, un proyecto nuevo no es muy descentralizado. La distribución de tokens en recompensas de staking o minería lentamente con el tiempo equilibra el número de poseedores grandes con los pequeños. Generalmente, cuanto mayor es la recompensa de staking, mayor es la inflación del token. Esto fomenta la tenencia a largo plazo y el staking adicional para superar la inflación.
Las conclusiones
En conclusión, comprender los conceptos de informes en cadena es esencial para tomar decisiones de inversión informadas en el ámbito de la blockchain. El análisis financiero tradicional se queda corto aquí, mientras que los informes en cadena ofrecen perspectivas sobre el verdadero potencial de un proyecto.
Esta guía ha introducido la importancia de los informes en cadena, detallando cómo ayudan a evaluar tendencias de transacciones, estructuras de gobernanza y actividades de staking. Al analizar estos aspectos, los inversores pueden descubrir proyectos infravalorados, oportunidades de trading prometedoras y posibles estafas.
Entender los volúmenes de transacción y la velocidad del token proporciona información sobre la adopción y el sentimiento de los usuarios. La gobernanza en cadena revela la descentralización del proyecto y la efectividad de la toma de decisiones, mientras que las actividades de staking reflejan la creencia de los hodlers y la economía del token.
En el mundo dinámico de las inversiones en blockchain, los informes en cadena son una herramienta vital, que permite una comprensión más profunda de proyectos criptográficos complejos. A medida que la industria evoluciona, descifrar los datos en cadena será crucial para tomar decisiones bien fundamentadas y contribuir al éxito del espacio cripto.
