A venda a descoberto de cripto, também conhecida como venda a descoberto ou simplesmente “shorting“, é uma estratégia de negociação usada no mercado de criptomoedas (e outros mercados financeiros) para lucrar com a queda de preço de uma criptomoeda específica. Essencialmente, o shorting permite que os traders ganhem dinheiro quando o valor de uma criptomoeda diminui.
Mas como é possível para os traders ganharem dinheiro quando os preços estão em queda? Neste guia sobre venda a descoberto, vamos examinar mais de perto como isso funciona e se é ou não uma boa estratégia.
Como funciona a venda a descoberto de cripto?
Em princípio, a venda a descoberto de cripto envolve o empréstimo, venda e recompra dos ativos para fechar sua posição. Aqui estão os passos gerais da venda a descoberto de cripto:
- Empréstimo de Cripto: O trader empresta uma certa quantidade de criptomoeda de outra pessoa (geralmente um corretor ou uma exchange).
- Venda de Cripto: Após emprestar a criptomoeda, o trader a vende no mercado aberto pelo preço de mercado atual. Este passo é executado com a expectativa de que o preço da criptomoeda diminuirá no futuro.
- Recompra por um Preço Mais Baixo: Se a previsão do trader estiver correta, e o preço da criptomoeda realmente cair, ele pode recomprar a mesma quantidade de criptomoeda por um preço mais baixo do que pelo qual vendeu inicialmente.
- Devolução da Cripto Emprestada: O trader devolve a criptomoeda emprestada ao credor (corretor ou exchange). A diferença entre o preço de venda e o preço de recompra, menos quaisquer taxas ou juros, representa o lucro do trader.
- Riscos e Perdas: É importante notar que se o preço da criptomoeda subir em vez de cair, o trader incorrerá em perdas. Eles precisariam recomprar a criptomoeda por um preço mais alto do que venderam, resultando em uma perda.
Onde os traders podem fazer short de cripto?
Os traders podem se engajar na venda a descoberto de criptomoedas em várias exchanges de criptomoedas online e plataformas de negociação que oferecem serviços de margin ou derivativos. Essas plataformas fornecem aos traders a capacidade de emprestar e vender criptomoedas que não possuem, essencialmente fazendo short no mercado.
Venda a descoberto de cripto em Exchanges Centralizadas
Muitas exchanges de criptomoedas conhecidas oferecem serviços de negociação com margem, permitindo que os traders façam short de criptomoedas. Essas exchanges geralmente fornecem uma variedade de pares de negociação que incluem criptomoedas importantes como Bitcoin, Ethereum e outras. Os traders podem usar fundos emprestados para abrir posições de short nessas plataformas, muitas vezes com alavancagem, o que permite ampliar seus potenciais lucros ou perdas.
Venda a descoberto de cripto em Exchanges Descentralizadas
Você pode se perguntar se é possível fazer short de cripto usando plataformas descentralizadas. Embora você não possa negociar cripto que não possui, como na negociação de derivativos, ainda é tecnicamente possível fazer short de ativos cripto em exchanges descentralizadas. Você precisa encontrar uma maneira de emprestar cripto contra garantia, geralmente suas stablecoins.
Por exemplo, se você postar 1000 USDT como sua garantia, geralmente poderá emprestar cerca de $750 em Ether, por exemplo. Se você então vender o Ether no mercado aberto para obter $750, e depois recomprar $700 em Ether após sua queda de preço de 6%, você faria um lucro de $50.
Lembre-se de devolver o Ether que você emprestou à mesma plataforma de empréstimo cripto descentralizada para desbloquear sua garantia de 1000 USDT.
Quanto você pode lucrar com a venda a descoberto?
A venda a descoberto é tipicamente feita como uma estratégia de negociação de curto prazo — para “aproveitar” lucros extras de um mercado cripto em declínio (também conhecido como mercado de urso). Uma negociação de short é tipicamente (e bastante literalmente) uma negociação “curta”, para ativos que normalmente têm desempenho ao longo de um período mais longo.
É importante notar que os lucros potenciais da venda a descoberto não são ilimitados e são determinados pela extensão da queda do preço da criptomoeda. Quanto maior a queda do preço, mais significativo o lucro potencial. No entanto, os preços só podem cair até certo ponto.
O máximo teórico que um preço pode cair é até zero. Seja uma queda de $100 para $0, ou de $200 para $0, qualquer pessoa fazendo short do ativo (sem alavancagem) só poderá chegar até 100% de ROI dessa negociação — e não mais do que isso.
Por outro lado, alguém que opera comprado a partir de, digamos, $0.1 experimentará 400x do seu investimento inicial se o preço do ativo subir para $0.4, e isso sem alavancagem. Em um mercado variável, suas posições compradas gerarão mais potencial de lucro do que suas posições vendidas.
. Portanto, deve-se ter precaução ao se envolver em operações de venda a descoberto. Você deve avaliar cuidadosamente sua tolerância ao risco e pensar quanto vai ganhar em uma operação de venda a descoberto pelo determinado montante de risco e esforço que está investindo.
Além disso, os traders devem estar cientes das taxas associadas à venda a descoberto em várias plataformas, incluindo custos de empréstimo e taxas de negociação, que podem reduzir os lucros potenciais. A alavancagem, embora possa ampliar os ganhos, também aumenta o risco de perdas substanciais. Como tal, é crucial para os traders gerenciar sua alavancagem de forma responsável e não se estenderem demais.
As conclusões
Em resumo, embora a venda a descoberto ofereça o potencial de lucros em um mercado em declínio, não é isenta de riscos, e os traders devem abordá-la com cautela, gestão de risco adequada e um entendimento profundo da dinâmica do mercado.
Se você tentar operar vendido no mercado de criptoativos às cegas, pode parecer como tentar fazer um espresso com borras de café usadas. No entanto, com ajuda de uma comunidade de traders experientes e caçadores de gemas, você pode negociar com mais confiança.
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