Introdução
A informação de suporte neste guia tem como objetivo fornecer uma visão geral de algumas das diferenças entre os métodos de negociação de criptomoedas, incluindo aquelas negociações registradas no Diário de Negociação pelo Crypto Hunter e Basel para os Membros do Blockcircle.
Os métodos exatos demonstrados em nossos guias estão sujeitos a mudanças, pois os serviços CEX e DEX são frequentemente atualizados, mas nosso objetivo é fornecer a você o conhecimento básico e os links de que você precisará para se sentir mais confiante ao acessar essas diferentes opções para suas negociações.
Nota Importante: Quando quaisquer criptomoedas ou produtos específicos são demonstrados nesta base de conhecimento, isso não constitui um endosso ou recomendação para que você realize qualquer comportamento ou atividade. É importante que você explore completamente esta base de conhecimento e entenda os riscos e assuma a responsabilidade de tomar as melhores decisões para você e sua situação de investimento individual em todos os momentos, incluindo a conversa com um Consultor Financeiro credenciado relevante para sua região. Esta base de conhecimento não oferece um guia completo e você é incentivado a explorar o máximo de recursos possível para ajudá-lo em sua tomada de decisão. Se você estiver inseguro em algum momento, a Equipe Blockcircle está sempre disponível para ajudá-lo a responder às perguntas que você possa ter.
Métodos de Negociação de Criptomoedas
Abaixo está um resumo dos métodos mais comuns de negociação de criptomoedas para criptomoedas:
CEX
Os C-E-X’s ou Centralized EXchanges, são sites (empresas) que fornecem aos usuários registrados acesso a métodos para obtenção de criptomoedas (ou seja, a partir de fiat) e para negociação de uma criptomoeda por outra criptomoeda de uma maneira organizada.
Diferentes CEXs oferecem uma gama de opções para seus clientes, que vão desde simples, por exemplo, emitindo um “endereço de carteira” para depósito, fornecendo uma conta de negociação, mostrando um gráfico de preços com livro de ordens, uma interface de usuário para elaborar e enviar ordens, e opções para retirada de ativos comprados, até complexas, por exemplo, negociação de margem e futuros, compras de criptomoedas com cartão de crédito, staking, pooling, cofres, provisão de liquidez, farming de swap, negociação de NFTs, bots de negociação, acesso à API, etc.
Alguns exemplos de CEXs bem conhecidos são; Coinbase, Binance, Kucoin, OKX, Kraken, Bitstamp, Bitfinex, WooX, Gemini, Huobi, Bittrex, e assim por diante.
Descobrimos que a maioria dos traders tem uma ampla gama de contas CEX registradas. No entanto, é importante perceber que quando os usuários depositam fundos ou negociam criptomoedas, a empresa assume a custódia dos fundos do trader até que sejam retirados e devolvidos ao usuário.
As criptomoedas sairão da ‘verdadeira’ carteira do trader, baseada em blockchain, sairão do blockchain e serão depositadas diretamente na carteira do CEX. Caso esse CEX falhe como negócio e entre em falência, seja submetido a um grande hack ou outra violação de segurança, ou simplesmente opte por desativar as retiradas para prevenir um colapso em cascata (eventos que já aconteceram muitas vezes na indústria), o trader fica com opções legalmente complexas e demoradas para tentar recuperar todos ou apenas alguns de seus fundos, se tiverem sucesso.
O ditado comum é “não são suas chaves, não é sua cripto”, referindo-se à troca de custódia de seus fundos de você para o CEX quando você faz um depósito. No entanto, para traders novatos, seguir as regras de um CEX robusto e confiável pode ser útil para aprender ‘as cordas’ da negociação.
Você pode achar útil explorar os Prós e Contras de cada método de negociação abaixo para obter mais informações.
DEX
Um D-E-X ou Decentralized EXchange é também um site (e mais recentemente Apps) que fornece aos traders métodos para trocar criptomoedas por outras criptomoedas, como trocar tokens USDT por tokens Ethereum.
Alguns exemplos de DEXs bem conhecidos são; Uniswap (Ethereum), Sushiswap (Ethereum), PancakeSwap (BSC) Jupiter (Solana), Camelot (Arbitrium), ALEX Labs (Stacks).
A maioria dos serviços/websites/Apps DEX se enquadram em 2 categorias:
- Automatic Market Maker (AMM) – sites como Uniswap são automatizados para fornecer um pool de liquidez que troca automaticamente entre 2 tokens em um par, por exemplo, ETH/USDT, cada troca realizada altera o saldo de tokens, por exemplo, uma compra de ETH depositará USDT e removerá ETH do pool, o que muda o preço, com base nas mudanças na demanda. Ao contrário de um CEX, a transação é realizada e registrada diretamente na blockchain e nenhuma autoridade centralizada controla o mercado entre os traders.
- DEX Aggregator – agregadores, como Jupiter, consultam todos os DEXs disponíveis conhecidos com pools de liquidez apropriados e afirmam fornecer ao trader o melhor preço e as menores taxas disponíveis para a sua negociação selecionada, selecionando a opção/opções com o melhor resultado para o trader (ou seja, mais dos tokens sendo comprados). As mesmas vantagens e desvantagens existem, pois, em última análise, um serviço AMM ainda está fornecendo a negociação e cumprindo a ordem de negociação.
Os traders que tendem a preferir a negociação DEX gostam de ter controle direto sobre seus fundos, alavancar a análise e as oportunidades de negociação on-chain e querem ter acesso antecipado a opções de investimento altamente especulativas e de alto risco. Eles podem querer evitar a negociação CEX por uma série de razões, incluindo manter sua identidade anônima, embora as transações sejam tipicamente públicas.
A principal desvantagem da negociação DEX é a complexidade. Os traders que usam DEXs devem ter conhecimento sobre pools de liquidez, pesquisar seus investimentos e opções de liquidez atuais minuciosamente e devem estar preparados para assumir total responsabilidade pela forma altamente especulativa de investir/negociar.
P2P
A negociação Peer-To-Peer é outro método descentralizado de negociação de criptomoedas por outras criptomoedas que estava disponível antes dos serviços AMM. Conhecidas como plataformas de negociação, os sites que oferecem métodos de negociação P2P ajudam a fornecer um intermediário, essencialmente semelhante a um serviço de escrow. Os traders definirão um preço para vender ou um preço para comprar, e esperarão por outro indivíduo para se comprometer com a negociação.
Os serviços DEX tendem a ser muito mais convenientes, pois o pool de liquidez já tem tokens disponíveis, e apenas o preço precisa ser definido.
OTC
A negociação Over-The-Counter (OTC) envolve a negociação de um acordo diretamente com uma fonte de tokens de criptomoeda. Isso pode ser para fiat ou criptomoeda. A negociação OTC vem com alguns benefícios, a maioria dos quais se aplica a negociações de alto valor, por exemplo, $50.000 ou mais.
Existem vários riscos para a negociação OTC que não serão abordados extensivamente neste guia. Os membros que buscam negociações OTC devem se envolver em muita pesquisa antes de fazer qualquer compromisso.
Prós e Contras
CEX
Prós
- Os sites geralmente fornecem orientação e recursos educacionais para traders mais novos
- A liquidez para pares listados costuma ser bastante boa
- As taxas para negociação básica tendem a ser razoáveis para traders iniciantes
- Os requisitos KYC (conheça seu cliente) aplicam automaticamente restrições com base em sua região e tentam garantir a conformidade com as regulamentações de sua região
- Teoricamente, uma criptomoeda sendo aprovada para listagem e provisão de liquidez sugere que ela pode ser legítima (embora veja Contras abaixo)
Contras
- Uma vez que você transfere fiat ou cripto para a sua conta CEX, você não tem mais a custódia desse ativo e depende do site/empresa para gerenciar a segurança desses fundos
- Além disso, os requisitos de KYC geralmente envolvem o fornecimento de documentos e informações altamente sensíveis que você não controla mais uma vez salvos em seu banco de dados
- Historicamente, proprietários e executivos de alto nível de CEXs foram encontrados envolvidos em condutas criminais, usando fundos de usuários sob sua custódia
- CEXs são grandes alvos para hackers
- Novas listagens são caras e pagas pelos proprietários do projeto de criptomoeda, o que significa que os CEXs podem ser incentivados a ignorar “bandeiras vermelhas” sobre a longevidade e o potencial de investimento de uma criptomoeda
DEX
Prós
- Segurança aprimorada: Menos risco de hacking.
- Privacidade do usuário: Anonimato, sem KYC necessário.
- Controle sobre os fundos: Os usuários mantêm suas chaves privadas.
- Resistente à manipulação de preços, mas pode experimentar extrema variação de preços em pares de negociação ilíquidos.
- Sem único ponto de falha e acessível globalmente.
- Rápido para listar novas criptomoedas.
Contras
- Liquidez menor: Menores volumes de negociação.
- Menos amigável ao usuário: Recursos limitados e interface complexa.
- Transações mais lentas: Dependente de confirmações de blockchain.
- Atendimento ao cliente limitado.
- Problemas de compatibilidade com diferentes ativos.
- Vulnerabilidades de contrato inteligente.
- Regulação limitada: Menor proteção ao consumidor.
