A arbitragem de cripto é uma estratégia amplamente utilizada nos mercados de criptomoedas — ainda mais do que você imagina. No entanto, realizá-la pode ser extremamente arriscado. Se você calcular mal o seu risco e os volumes de compra, uma pequena diferença de preço (ou um grande nível de algo chamado “deslizamento“) pode resultar em perdas significativas.
É por isso que os arbitradores de cripto profissionais usam robôs de negociação automatizados para identificar oportunidades de arbitragem de cripto e executar negociações de arbitragem de forma rápida e eficiente.
O que é arbitragem de cripto?
Mas estamos nos adiantando. Se você não sabe o que é, mas por acaso se deparou com este termo, você está na página certa. Neste artigo, explicaremos o que é arbitragem de cripto, como funciona e como você poderia fazê-lo “manualmente” (ou seja, sem um robô de negociação).
A arbitragem de cripto é basicamente a compra estratégica de ativos de cripto de uma exchange e a venda deles em outra exchange. Claro, para obter algum lucro, os arbitragadores devem comprar os ativos por um preço mais barato e depois vendê-los por um preço mais alto.
Note que isso é diferente do bom e velho comércio de cripto. Você não espera que os preços subam, porque a arbitragem é literalmente comprar de um mercado e imediatamente vendê-los em outro por um preço mais alto.
Pegue, por exemplo, o contraste entre os preços do Bitcoin na Binance Exchange e na Coinbase. Se a Binance lista o Bitcoin a $22,000 e a Coinbase tem a $22,010, essa oportunidade de arbitragem lhe dará um retorno instantâneo sobre o investimento de 0.045% (se feito corretamente).
A arbitragem de cripto é uma maneira eficaz de obter lucro?
A velocidade de execução da negociação, embora muito crucial, não é o único fator. Para obter lucro efetivamente da arbitragem de cripto, você precisa considerar outros ingredientes:
- Taxas de exchange
- Deslizamento
- Impacto de preço
Se uma negociação de arbitragem envolve exchanges centralizadas como Coinbase ou Binance, as taxas de exchange geralmente consumirão a maior parte dos seus lucros potenciais, se você não for cuidadoso. Geralmente, é assim que uma simples arbitragem binária funciona com exchanges centralizadas. Neste exemplo, usaremos USDT e BTC.
1. Deposite muito dinheiro
Você precisa de uma quantidade significativa de capital em ambas as exchanges. Por exemplo, $5000 na Coinbase e $5000 na Binance. Você também precisará de $5000 em Bitcoin em ambas as exchanges. No total, seu capital inicial é de $20,000. Você precisa comprar Bitcoin de ambas as exchanges ao mesmo tempo.
2. Acompanhe os preços em ambas as exchanges
Se você ver uma discrepância significativa, planeje sua negociação. Digamos que na Binance, o Bitcoin tenha um preço à vista de $22,453 enquanto na Coinbase, o preço à vista é $22,463. Há um lucro potencial de $10 em cada Bitcoin.
3. Compre em uma exchange
Se você comprar $500 em Bitcoin na Binance por esse preço, você teria 0.02226873 BTC.
4. Venda na outra exchange
Por favor, note que você não está movendo o Bitcoin entre exchanges. Em vez disso, você manterá o Bitcoin na Binance. No entanto, você então precisa vender exatamente 0.02226873 BTC na Coinbase pelo seu preço atual nessa exchange ($22,463). Você receberá $500.22, com $0.22 de lucro, ou 0.0445%.
A partir disso, veja que, embora nenhum dos seus ativos tenha se movido entre as exchanges, você está $0.22 mais rico no seu balanço. Note que, ao comprar na Binance e vender na Coinbase, você está indiretamente fazendo com que a diferença de preço entre as exchanges se feche. Provavelmente, você não é o único fazendo essa negociação.
5. Faça o inverso quando chegar a hora
Em algum momento, o preço do Bitcoin na Binance se torna mais caro do que na Coinbase. Isso permite que você faça a arbitragem de volta — compre na Coinbase e venda na Binance. Digamos que você esteja comprando $500 de BTC e vendendo 0.02226873 BTC, assim como antes (mas na direção oposta). Você estaria obtendo $0.22 de lucro novamente.
Tenha cuidado para não ficar sem fundos nas exchanges. É possível ficar sem USDT na exchange onde você mais precisa. Pode ser tentador transferir USDT para a conta da exchange que está faltando. Note que, se você retirar cripto, vai acabar com uma cobrança bastante alta de cada exchange.
Uma única transferência poderia eliminar todos os seus lucros. Então, é por isso que é importante fazer compras pequenas. Sim, você começou com $20,000 em capital, mas isso não significa que você deve usar todos os $5000 de USDT para comprar Bitcoin nesse exemplo anterior.
Você deveria fazer arbitragem de cripto em exchanges de cripto descentralizadas?
Em exchanges de cripto descentralizadas, você pode literalmente mover seus ativos de uma exchange para outra. Isso porque, quando você compra ou vende cripto em DEXs como Uniswap ou Sushiswap, os ativos se movem entre a exchange e sua carteira. As taxas de negociação são geralmente muito mínimas, então por que não fazer arbitragem de cripto em exchanges descentralizadas?
Você definitivamente pode fazer isso. No entanto, você deve fazê-lo em volumes pequenos, frequentemente. Um tipo especial de taxa existe em exchanges descentralizadas que não existe em exchanges como Binance ou Coinbase. Essa taxa é chamada de impacto de preço. É por isso que as baleias (contas com grandes posses de cripto e volumes de transação) fazem transações menores em sucessão.
Quanto maior o volume da sua transação, maior o seu impacto no pool de liquidez. E os pools nas DEXs impõem uma taxa sobre grandes transações únicas. Isso pode chegar a até 5%, o que significa que suas margens de lucro marginal podem ser consumidas se você não for cuidadoso.
As conclusões
A arbitragem de cripto pode ser uma forma eficaz de comércio de baixo risco para aqueles com um entendimento muito mais avançado de como funcionam os mercados de cripto e de como calcular seus riscos. Aqueles que têm acesso a ferramentas como robôs de negociação automatizados também podem se beneficiar muito da arbitragem de cripto, pois oferece uma renda passiva.
Claro, você pode ter acesso a informações sem obter essas ferramentas, com o propósito de negociar. Blockcircle fornece sinais de negociação de alta qualidade baseados em poderosas ferramentas de análise de big data por um preço acessível. Confira o que outros disseram sobre o Blockcircle.
A Blockcircle foi fundada em 2017 e vivenciou dois picos de mercados de criptomoedas em alta em 2018 e 2021. Esses dois períodos foram uma oportunidade para muitas pessoas comuns gerarem riqueza e se tornarem financeiramente seguras.
Para saber mais sobre o que podemos fazer por você, visite blockcircle.com.
