El análisis de datos de blockchain es un método poderoso para discernir la verdad sobre la actividad de blockchain del ruido del mercado. Los activos criptográficos a menudo tienen un precio incorrecto, y el análisis de datos de blockchain tiene una forma de descubrir el valor “real” de un token criptográfico.
Así que te has inscritopara una cuenta de TradingView y puede que te hayas suscrito a la versión premium. Pensarías que esto es todo lo que necesitas para tener éxito invirtiendo en cripto. Desafortunadamente, solo has desbloqueado un superpoder: el análisis de precios de mercado, y TradingView es bueno eneso.
Lo que todavía te falta es una visión de la actividad subyacente de la cadena de bloques a partir de un análisis exhaustivo de los datos de la cadena de bloques. Afortunadamente, los datos en cadena, como el total de carteras creadas, transacciones, actividad de contratos inteligentes, tokenomics e incluso decisiones de gobernanza son altamente accesibles ya que ellosprovienen de blockchains públicas.
Si te limitas a la acción del precio, es posible que solo tengas parte de la información. La acción del precio suele ser el resultado de un acuerdo colectivo sobre qué factores (incluidos los datos en cadena) implican para el futuro de laproyecto. Así que, profundicemos en lo que puedes saber sobre los datos de blockchain.
¿Se está utilizando la red o plataforma?
Antes de invertir en una empresa, es necesario saber si los productos o servicios que la empresalas ofertas son útiles ahora y en el futuro. Es tan fácil crear un token hoy en día, y con el Cosmos SDK, se está volviendo más fácil crear una blockchain completa.
Perouna blockchain es simplemente una pieza de tecnología para almacenar datos. Probablemente sea excesivo usar blockchain como una forma de almacenar la tabla de clasificación de un juego de Tetris en línea para un solo jugador. El equipo de marketing de ese proyecto también podría inventaruna historia sobre cómo cada token proporciona utilidad para comprar NFTs en el mercado de NFTs de Tetris.
Puedes ponerte tu sombrero de detective y ver cuántas transacciones se están realizando realmente en esa blockchain, o cuántas transacciones utilizanlos tokens. Plataformas de análisis en cadena como Arkham Intelligence pueden proporcionar las respuestas.
Pueden darte pistas sobre si las transacciones son genuinas. ¿Provienen de una gran comunidad, o son ambas transacciones diseñadas para manipular, para dar lala impresión de que los creadores han hecho algo valioso.
Datos de blockchain sobre entradas y salidas de intercambio
Mientras que la mayoría de los inversores novatos y los traders diarios utilizan intercambios como Binance y Coinbase, los inversores a largo plazo con mayores cantidades de cripto a menudo mueventokens hacia y desde los intercambios. El evento después del colapso del ahora extinto intercambio de criptomonedas FTX ha desencadenado un miedo a que almacenar cripto en los intercambios podría llevar a pérdidas similares.
Ese hecho hace que estos datos en cadena sean aún más confiables.Cuando los grandes tenedores (piensen en inversores institucionales) saben algo que los inversores minoristas (el resto de nosotros) no saben, tienden a comenzar a descargar sus riesgos preparándose para vender. La única forma en que podrían liquidar efectivamente es a través de los intercambios.
Así,cuando los intercambios experimentan una entrada repentina de cripto, puede estar aproximándose un gran evento de venta. Inversamente, cuando los intercambios experimentan una salida repentina de cripto, los inversores a largo plazo están muy confiados sobre el futuro, tanto que están dispuestos a obtener sus monedasde los intercambios a una ubicación más segura y menos inaccesible (como una billetera de hardware o almacenamiento en frío).
La plataforma de análisis de blockchain Chainalysis tiene un recurso gratuito para investigar los flujos de entrada/salida de Bitcoin en los intercambios, como puedes ver a continuación.
Totalvalor bloqueado (TVL) con análisis en cadena
El valor total bloqueado se refiere al valor de los tokens de criptomonedas que están bloqueados o apostados en un contrato inteligente. Los tokens bloqueados se utilizan para una variedad de propósitos. Redes de Prueba de Participación comoEthereum, Solana y muchas blockchains modernas, requieren que los validadores de blockchain depositen una gran suma de tokens como señal de compromiso para asegurar y mantener la cadena operativa de manera adecuada.
Un intercambio descentralizado requiere que alguien cree un fondo de liquidez usandosu propia cripto que está bloqueada en un contrato inteligente. La piscina puede entonces ser utilizada por los comerciantes para hacer intercambios instantáneos. Pero también tenemos que ser muy cuidadosos al mirar el TVL.
Otras plataformas no tienen ni una blockchainpara la validación ni un fondo de liquidez, y aún así anima a los usuarios a “apostar” (un término incorrectamente utilizado intencionadamente para algo tan simple como depositar cripto por razones poco claras).
Los nuevos proyectos pueden presumir de TVL para fines de mercado, pero mirar solo el TVLno es un indicador suficiente para el valor real. El TVL puede ser manipulado al bloquear un “token de utilidad” con un precio mínimo establecido en el mercado.
El verdadero TVL contiene criptomonedas útiles que han resistido la prueba del tiempo. Tomemos ETH,por ejemplo. ETH es un token común que se incluye como parte del TVL para las plataformas DeFi, y es un buen indicador de que la plataforma está altamente integrada con el ecosistema general de Ethereum.
También es útil combinar el conocimientode TVL con actividades en cadena relacionadas con ese token. ¿Ha interactuado el token con contratos inteligentes de otras plataformas, o incluso a través de blockchains? ¿Lo tienen carteras de criptomonedas rentables? Nuevamente, las herramientas de análisis de datos en cadena pueden ayudar a filtrarel ruido y revelar la pepita de verdad sobre el valor de un proyecto cripto.
Las conclusiones
Los tres datos de blockchain que aprendimos — actividad de transacción, flujos de salida y entrada en los intercambios, y el valor total bloqueado — son solo ella punta del iceberg. Sin embargo, ya puedes comenzar a experimentar viendo los patrones y correlaciones que conectan estos datos en cadena con la acción del precio.
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