البيع على المكشوف للعملات الرقمية، المعروف أيضًا بالبيع القصير أو ببساطة “التقصير،” هو استراتيجية تداول تُستخدم في سوق العملات الرقمية (وغيرها من الأسواق المالية) لتحقيق الربح من انخفاض سعر عملة رقمية محددة. بجوهره، يسمح التقصير للمتداولين بكسب المال عندما ينخفض قيمة العملة الرقمية.
لكن كيف يمكن للمتداولين كسب المال عندما تكون الأسعار في انخفاض؟ في هذا الدليل للتقصير، سنلقي نظرة أقرب على كيفية عمله، وما إذا كانت استراتيجية جيدة أم لا.
كيف يعمل التقصير في العملات الرقمية؟
من حيث المبدأ، يتضمن التقصير في العملات الرقمية استعارة، بيع، وشراء الأصول مرة أخرى لإغلاق مركزهم. إليك الخطوات العامة للتقصير في العملات الرقمية:
- استعارة العملة الرقمية: يقوم المتداول باستعارة كمية معينة من العملة الرقمية من شخص آخر (عادةً وسيط أو بورصة).
- بيع العملة الرقمية: بعد استعارة العملة الرقمية، يقوم المتداول ببيعها في السوق المفتوح بالسعر الحالي للسوق. يتم تنفيذ هذه الخطوة بتوقع أن ينخفض سعر العملة الرقمية في المستقبل.
- الشراء مرة أخرى بسعر أقل: إذا كانت توقعات المتداول صحيحة، وانخفض سعر العملة الرقمية بالفعل، يمكنهم شراء نفس كمية العملة الرقمية بسعر أقل مما باعوه به في البداية.
- إعادة العملة الرقمية المستعارة: يقوم المتداول بإعادة العملة الرقمية المستعارة إلى المقرض (الوسيط أو البورصة). الفرق بين سعر البيع وسعر إعادة الشراء، ناقصًا أي رسوم أو فوائد، يمثل ربح المتداول.
- المخاطر والخسائر: من المهم ملاحظة أنه إذا ارتفع سعر العملة الرقمية بدلاً من الانخفاض، سيتكبد المتداول خسائر. سيحتاج إلى شراء العملة الرقمية بسعر أعلى مما باعها به، مما يؤدي إلى خسارة.
أين يمكن للمتداولين التقصير في العملات الرقمية؟
يمكن للمتداولين الانخراط في التقصير في العملات الرقمية على مختلف منصات تبادل العملات الرقمية عبر الإنترنت ومنصات التداول التي تقدم خدمات الهامش أو تداول المشتقات. توفر هذه المنصات للمتداولين القدرة على استعارة وبيع العملات الرقمية التي لا يملكونها، وبالتالي الذهاب قصيرًا في السوق.
التقصير في العملات الرقمية على البورصات المركزية
تقدم العديد من بورصات العملات الرقمية المعروفة خدمات تداول الهامش، مما يسمح للمتداولين بالتقصير في العملات الرقمية. توفر هذه البورصات عادةً مجموعة متنوعة من أزواج التداول التي تشمل العملات الرقمية الرئيسية مثل بيتكوين، إيثريوم، وغيرها. يمكن للمتداولين استخدام الأموال المستعارة لفتح مراكز قصيرة على هذه المنصات، غالبًا مع الرافعة المالية، مما يسمح لهم بتضخيم أرباحهم المحتملة أو خسائرهم.
التقصير في العملات الرقمية على البورصات اللامركزية
قد تتساءل إذا كان من الممكن التقصير في العملات الرقمية باستخدام المنصات اللامركزية. بينما لا يمكنك تداول العملات الرقمية التي لا تملكها، كما في تداول المشتقات، لا يزال من الممكن من الناحية الفنية التقصير في أصول العملات الرقمية على البورصات اللامركزية. تحتاج إلى إيجاد طريقة لاستعارة العملة الرقمية مقابل ضمان، عادةً عملاتك الرقمية المستقرة.
على سبيل المثال، إذا قدمت 1000 USDT كضمان لك، فعادةً ما ستتمكن من استعارة حوالي 750 دولارًا من الإيثر، على سبيل المثال. إذا قمت بعد ذلك ببيع الإيثر في السوق المفتوح للحصول على 750 دولارًا، ثم تشتري مرة أخرى بقيمة 700 دولار من الإيثر بعد انخفاض سعره بنسبة 6٪، فستحقق ربحًا قدره 50 دولارًا.
تذكر إعادة الإيثر الذي استعرته إلى نفس منصة القروض الرقمية اللامركزية لفك ضمان 1000 USDT الخاص بك.
كم يمكنك الربح من التقصير؟
يتم التقصير عادةً كاستراتيجية تداول قصيرة الأجل — لـ “الضغط” على أرباح إضافية من سوق العملات الرقمية المتراجعة (المعروفة أيضًا بسوق الدب). عادةً ما يكون التداول القصير (وبشكل حرفي) تداولًا “قصيرًا”، لأصول تؤدي عادةً على مدى فترة أطول من الزمن.
من المهم ملاحظة أن الأرباح المحتملة من التقصير ليست غير محدودة وتحدد بمدى انخفاض سعر العملة الرقمية. كلما كان الانخفاض في السعر أكبر، كان الربح المحتمل أكبر. ومع ذلك، يمكن للأسعار أن تنخفض إلى حد معين فقط.
الحد النظري الأقصى الذي يمكن أن ينخفض إليه السعر هو إلى الصفر. سواء كان الانخفاض من 100 دولار إلى 0، أو من 200 دولار إلى 0، فإن أي شخص يقوم بالتقصير في الأصل (بدون رافعة مالية) سيكون قادرًا فقط على الاقتراب من عائد استثمار 100% من هذه التجارة — ولا أكثر من ذلك.
من ناحية أخرى، شخص يتداول بالشراء من، على سبيل المثال، $0.1 سيختبر 400 ضعف لاستثماره الأولي إذا ارتفع سعر الأصل إلى $0.4، وذلك بدون استخدام الرافعة المالية. في سوق متذبذب، ستولد مراكز الشراء لديك إمكانية ربح أكبر من مراكز البيع.
لذلك، يجب اتخاذ الحيطة عند الانخراط في البيع على المكشوف. يجب عليك تقييم تحملك للمخاطر بعناية والتفكير في مقدار ما ستحصل عليه من تداول قصير مقابل كمية المخاطر والجهد الذي تبذله.
علاوة على ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بالرسوم المرتبطة بالبيع على المكشوف على المنصات المختلفة، بما في ذلك تكاليف الاقتراض ورسوم التداول، والتي يمكن أن تستهلك الأرباح المحتملة. الرافعة المالية، بينما يمكن أن تضاعف الأرباح، تزيد أيضًا من خطر الخسائر الكبيرة. وعليه، من الضروري للمتداولين إدارة رافعتهم المالية بمسؤولية وعدم التمادي في ذلك.
الخلاصة
باختصار، بينما يقدم البيع على المكشوف إمكانية للربح في سوق متراجع، ليس خاليًا من المخاطر، ويجب على المتداولين التعامل معه بحذر، وإدارة المخاطر بشكل صحيح، وفهم ديناميكيات السوق جيدًا.
إذا حاولت البيع على المكشوف في سوق العملات المشفرة بشكل أعمى، قد يبدو الأمر كمحاولة صنع إسبريسو من بقايا القهوة المستخدمة. ومع ذلك، بمساعدة من مجتمع من المتداولين ذوي الخبرة الطويلة وصائدي الجواهر، يمكنك التداول بثقة أكبر.
انضم إلى مجتمع ديسكورد Blockcircle واعثر على قناتك وأسلوب التداول الذي يناسبك بشكل أفضل. تعرف على المزيد بزيارة صفحتنا التسعير واطلع على ما لدينا لنقدمه.
